| 摘要 | 第5-7页 |
| abstract | 第7-9页 |
| 第1章 导论 | 第13-27页 |
| 1.1 研究的背景 | 第13-18页 |
| 1.2 研究的目的和意义 | 第18-19页 |
| 1.3 研究方法 | 第19页 |
| 1.3.1 文献研究法 | 第19页 |
| 1.3.2 定量分析法 | 第19页 |
| 1.3.3 定性分析法 | 第19页 |
| 1.3.4 数理模型法 | 第19页 |
| 1.4 研究内容与框架结构 | 第19-24页 |
| 1.5 可能创新点与不足之处 | 第24-27页 |
| 1.5.1 可能创新点 | 第24-25页 |
| 1.5.2 不足之处 | 第25-27页 |
| 第2章 套息交易理论研究新进展 | 第27-39页 |
| 2.1 引言 | 第27-28页 |
| 2.2 套息交易的动机——异常收益 | 第28-32页 |
| 2.2.1 套息收益的衡量 | 第28-29页 |
| 2.2.2 异常收益及其解释 | 第29-31页 |
| 2.2.3 影响因素 | 第31-32页 |
| 2.3 套息交易策略的实践 | 第32-34页 |
| 2.3.1 多样化资产组合 | 第32-33页 |
| 2.3.2 泰勒规则 | 第33页 |
| 2.3.3 套息策略与其他策略的结合 | 第33-34页 |
| 2.4 套息交易的影响 | 第34-38页 |
| 2.4.1 微观层面——套息交易与商品价格 | 第34-35页 |
| 2.4.2 宏观层面——套息交易与汇率 | 第35-36页 |
| 2.4.3 套息交易与贸易平衡 | 第36-38页 |
| 2.5 总结性评述 | 第38-39页 |
| 第3章 不对称资本管制、套息机会与贸易失衡——一个理论模型 | 第39-64页 |
| 3.1 引言 | 第39-44页 |
| 3.2 相关文献回顾 | 第44-48页 |
| 3.3 基准模型 | 第48-53页 |
| 3.3.1 企业 | 第48-49页 |
| 3.3.2 消费者的问题 | 第49-50页 |
| 3.3.3 资本管制与消费及储蓄水平——基于特殊效用函数形式 | 第50-52页 |
| 3.3.4 国内均衡 | 第52-53页 |
| 3.4 贸易差额与资本流的动态——基于一般函数形式的分析 | 第53-62页 |
| 3.4.1 资本流向 | 第55-56页 |
| 3.4.2 贸易差额 | 第56-59页 |
| 3.4.3 资本管制、套息机会与消费 | 第59-61页 |
| 3.4.4 资本账户开放与利率 | 第61-62页 |
| 3.5 结论 | 第62-64页 |
| 第4章 中国的贸易顺差、出口缺口与人民币套息 | 第64-89页 |
| 4.1 引言 | 第64-67页 |
| 4.2 关于贸易顺差与人民币套息的三个事实 | 第67-71页 |
| 4.2.1 人民币套息的收益从人民币升值时候开始出现转折 | 第67-68页 |
| 4.2.2 香港是中国大陆的首要顺差来源地 | 第68-71页 |
| 4.2.3 贸易顺差与企业性质 | 第71页 |
| 4.3 计量模型及稳健性检验 | 第71-78页 |
| 4.3.1 变量选取及数据说明 | 第72-73页 |
| 4.3.2 计量模型的建立及估计 | 第73-75页 |
| 4.3.3 稳健性检验 | 第75-78页 |
| 4.4 子区间和企业性质 | 第78-85页 |
| 4.4.1 子区间检验 | 第79-82页 |
| 4.4.2 企业性质与套息交易 | 第82-85页 |
| 4.5 从行业类别看人民币套息及差中差估计 | 第85-88页 |
| 4.5.1 行业类别与套息交易 | 第85-87页 |
| 4.5.2 套息交易的影响 | 第87-88页 |
| 4.6 结论 | 第88-89页 |
| 第5章 商品流动性特性、风险与套息收益 | 第89-112页 |
| 5.1 引言 | 第89-92页 |
| 5.2 相关文献回顾 | 第92-95页 |
| 5.3 数据来源及商品套息收益 | 第95-99页 |
| 5.3.1 套息收益计算 | 第95页 |
| 5.3.2 数据 | 第95-99页 |
| 5.4 商品市场流动性 | 第99-104页 |
| 5.4.1 流动性的测度 | 第99-100页 |
| 5.4.2 流动性共性 | 第100-102页 |
| 5.4.3 市场流动性 | 第102页 |
| 5.4.4 商品市场流动性与套息收益——初步分析 | 第102-104页 |
| 5.5 流动性特性与商品套息收益 | 第104-106页 |
| 5.5.1 非流动性溢价——资产组合的估计 | 第104-105页 |
| 5.5.2 非流动性溢价——回归模型的估计 | 第105-106页 |
| 5.6 流动性风险与商品套息收益 | 第106-110页 |
| 5.6.1 流动性风险因子 | 第106-109页 |
| 5.6.2 稳健性检验 | 第109-110页 |
| 5.7 本章结论 | 第110-112页 |
| 第6章 结论与进一步研究的方向 | 第112-119页 |
| 6.1 套息交易的风险 | 第112-116页 |
| 6.2 主要结论 | 第116-117页 |
| 6.3 进一步研究的方向 | 第117-119页 |
| 附录 | 第119-123页 |
| 参考文献 | 第123-134页 |
| 在读期间科研成果 | 第134-135页 |
| 后记 | 第135页 |
