| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 1.引言 | 第10-16页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第10-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 选题意义 | 第11页 |
| 1.2 研究内容、框架及方法 | 第11-14页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第11-13页 |
| 1.2.2 研究框架 | 第13-14页 |
| 1.2.3 研究方法 | 第14页 |
| 1.3 研究对象界定 | 第14页 |
| 1.4 本文的创新点和不足 | 第14-16页 |
| 1.4.1 本文的创新点 | 第14-15页 |
| 1.4.2 本文的不足之处 | 第15-16页 |
| 2.国内外文献综述 | 第16-24页 |
| 2.1 国外研究文献综述 | 第16-19页 |
| 2.1.1 区分套期保值与投机 | 第16页 |
| 2.1.2 运用外汇衍生品套期保值的动因 | 第16-18页 |
| 2.1.3 运用外汇衍生品套期保值对企业价值的影响 | 第18-19页 |
| 2.2 国内研究文献综述 | 第19-23页 |
| 2.2.1 区分套期保值与投机 | 第19-20页 |
| 2.2.2 运用外汇衍生品套期保值的动因 | 第20-21页 |
| 2.2.3 运用外汇衍生品套期保值对企业价值的影响 | 第21-23页 |
| 2.3 文献述评 | 第23-24页 |
| 3.我国外汇衍生品市场的发展与现状 | 第24-30页 |
| 3.1 外汇衍生品 | 第24-25页 |
| 3.1.1 外汇衍生品的种类 | 第24-25页 |
| 3.1.2 外汇衍生品的主要功能 | 第25页 |
| 3.2 我国外汇衍生品市场的发展演进历程 | 第25-27页 |
| 3.2.1 我国的汇率改革进程 | 第25-26页 |
| 3.2.2 我国外汇衍生品市场的演进历程 | 第26-27页 |
| 3.3 我国外汇衍生品市场的现状 | 第27-30页 |
| 3.3.1 外汇市场起步晚、潜在需求未得到充分释放 | 第28页 |
| 3.3.2 外汇衍生品市场参与主体结构单一 | 第28页 |
| 3.3.3 外汇衍生品市场交易规模与经济水平不符 | 第28-29页 |
| 3.3.4 信用体系不完善，交易成本高 | 第29页 |
| 3.3.5 缺乏场内外汇衍生品市场，交易信息透明度低 | 第29-30页 |
| 4.理论基础与研究假设 | 第30-38页 |
| 4.1 理论基础 | 第30-32页 |
| 4.1.1 套期保值理论 | 第30-31页 |
| 4.1.2 委托代理理论 | 第31页 |
| 4.1.3 企业价值最大化论 | 第31-32页 |
| 4.2 研究假设 | 第32-38页 |
| 4.2.1 外汇衍生品套期保值的动因分析及研究假设 | 第32-35页 |
| 4.2.2 外汇衍生品套期保值对企业价值的影响路径分析及研究假设 | 第35-38页 |
| 5.实证研究 | 第38-57页 |
| 5.1 样本选择和数据来源 | 第38-40页 |
| 5.1.1 样本选择 | 第38-39页 |
| 5.1.2 数据来源与处理 | 第39-40页 |
| 5.2 运用外汇衍生品套期保值动因的实证研究 | 第40-49页 |
| 5.2.1 变量定义 | 第40-41页 |
| 5.2.2 描述性统计与单因素分析 | 第41-43页 |
| 5.2.3 相关性分析 | 第43-45页 |
| 5.2.4 多元回归分析 | 第45-49页 |
| 5.3 外汇衍生品套期保值对企业价值的影响实证研究 | 第49-57页 |
| 5.3.1 变量定义与模型设定 | 第49-52页 |
| 5.3.2 描述性统计与单因素分析 | 第52-53页 |
| 5.3.3 相关性分析 | 第53页 |
| 5.3.4 多元回归分析 | 第53-55页 |
| 5.3.5 稳健性检验 | 第55-57页 |
| 6.研究结论与政策建议 | 第57-61页 |
| 6.1 研究结论 | 第57-59页 |
| 6.2 政策建议 | 第59-61页 |
| 6.2.1 企业层面 | 第59-60页 |
| 6.2.2 政府层面 | 第60-61页 |
| 致谢 | 第61-62页 |
| 参考文献 | 第62-67页 |
| 附录 | 第67页 |
