债券违约风险控制与后期处置法律问题研究
| 摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 引言 | 第12-16页 |
| 一、问题的提出 | 第12页 |
| 二、研究意义及目的 | 第12-13页 |
| 三、文献综述 | 第13-14页 |
| 四、论文结构 | 第14-15页 |
| 五、研究方法 | 第15-16页 |
| 第一章 新常态下债券违约的现状及问题 | 第16-26页 |
| 第一节 新常态下债券违约的现状 | 第16-19页 |
| 一、债券违约的出现 | 第16页 |
| 二、刚性兑付仍未打破 | 第16-17页 |
| 三、债券违约趋于市场化 | 第17-19页 |
| 第二节 债券违约风险控制中存在的法律问题 | 第19-22页 |
| 一、发行人信息披露义务的怠于履行 | 第19-20页 |
| 二、承销机构市场地位的不中立 | 第20-21页 |
| 三、资信评级机构公信力的弱化 | 第21页 |
| 四、债券持有人会议制度的不完善 | 第21-22页 |
| 第三节 债券违约后期处置中存在的法律问题 | 第22-26页 |
| 一、债券违约条款的欠缺 | 第22-23页 |
| 二、债券受托管理人的职责虚空 | 第23-24页 |
| 三、债券违约保险的不普及 | 第24-25页 |
| 四、行政权力的过度介入 | 第25-26页 |
| 第二章 境外成熟市场债券违约处理经验借鉴 | 第26-37页 |
| 第一节 美国债券违约风险管理与后期处置 | 第26-31页 |
| 一、严格的信息披露 | 第26-27页 |
| 二、权威性的信用评级 | 第27-28页 |
| 三、高收益债的限制性条款 | 第28-29页 |
| 四、债券违约保险——信用违约互换 | 第29-30页 |
| 五、其他投资者保护制度 | 第30-31页 |
| 第二节 欧洲债券违约风险监管机制 | 第31-33页 |
| 一、投资者补偿计划指令 | 第31页 |
| 二、说明书指令 | 第31-32页 |
| 三、信用评级机构行为操作指令 | 第32页 |
| 四、透明度指令 | 第32-33页 |
| 第三节 境外债券市场其他债券违约后期处置方案 | 第33-35页 |
| 一、“伦敦方案” | 第33-34页 |
| 二、“折价交易” | 第34-35页 |
| 第四节 境外债券市场两大基础理论之启示 | 第35-37页 |
| 一、境外信息披露理论对我们的启示 | 第35-36页 |
| 二、境外投资者保护理论对我们的启示 | 第36-37页 |
| 第三章 债券违约风险控制的法律对策 | 第37-48页 |
| 第一节 发行人的风险自控 | 第37-40页 |
| 一、债券条款的设计 | 第38-39页 |
| 二、发行人的增信措施 | 第39页 |
| 三、对发行人行为的监管 | 第39-40页 |
| 第二节“看门人”的风险把控 | 第40-45页 |
| 一、承销机构的尽职筛选 | 第41-42页 |
| 二、评级机构的如实评级 | 第42页 |
| 三、会计师事务所的规范审计 | 第42-43页 |
| 四、律师事务所的详细尽调 | 第43-45页 |
| 第三节 债券受托管理人的风险调控 | 第45-48页 |
| 一、承销机构同时担任受托管理人的义务加重 | 第45-46页 |
| 二、机构投资者担任债券受托管理人的制度创新 | 第46页 |
| 三、信托机构担任债券受托管理人 | 第46-48页 |
| 第四章 债券违约后期处置的制度完善 | 第48-54页 |
| 第一节 债券违约后期处置的市场化 | 第48-49页 |
| 一、政府信用隐形担保的逐渐退出 | 第48页 |
| 二、债券违约后期处置逐步市场化 | 第48-49页 |
| 第二节 债券违约的私力救济 | 第49-52页 |
| 一、债券违约保险求偿制度的构架 | 第49-50页 |
| 二、附担保债券违约的处置 | 第50-51页 |
| 三、自主协商和解 | 第51页 |
| 四、证券自律组织调解制度的构建 | 第51-52页 |
| 第三节 债券违约的公力救济 | 第52-54页 |
| 一、行政法语境下的公力救济 | 第52页 |
| 二、私力救济失败后的公力救济 | 第52-53页 |
| 三、破产程序的启动 | 第53-54页 |
| 结语 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-58页 |
| 作者在攻读硕士学位期间公开发表的论文 | 第58-59页 |
| 作者在攻读硕士学位期间参与项目研究的情况 | 第59-60页 |
| 致谢 | 第60页 |
