| Abstract | 第4页 |
| 摘要 | 第5-6页 |
| 1 Introduction | 第6-9页 |
| 1.1 Research background | 第6-7页 |
| 1.2 Need for the study | 第7页 |
| 1.3 Motivation and Contributions | 第7-8页 |
| 1.4 Thesis structure | 第8-9页 |
| 2 Review of Literature | 第9-17页 |
| 2.1 Definition of stock price synchronicity | 第9-10页 |
| 2.2 Methods of measuring stock price synchronicity | 第10-12页 |
| 2.3 The impact of stock price synchronicity | 第12-15页 |
| 2.4 Institutional investors and synchronicity | 第15-16页 |
| 2.5 Brief Summary | 第16-17页 |
| 3 Synchronicity and Institutional investors in China | 第17-24页 |
| 3.1 Stock price synchronicity in China | 第17-18页 |
| 3.2 Investor structure in China | 第18-20页 |
| 3.3 Institutional investors in China | 第20-24页 |
| 4 Research Design | 第24-34页 |
| 4.1 Methodology | 第24-25页 |
| 4.2 Sample selection and data source | 第25页 |
| 4.3 Variables of interests | 第25-28页 |
| 4.4 Regression method and models | 第28-31页 |
| 4.5 Design of robustness test | 第31-32页 |
| 4.6 Hypothesis and expected outcome | 第32-34页 |
| 5 Results and Analysis | 第34-57页 |
| 5.1 Descriptive statistics | 第34-35页 |
| 5.2 Correlation analysis | 第35-37页 |
| 5.3 Portfolio analysis | 第37-38页 |
| 5.4 Regression analysis | 第38-48页 |
| 5.5 Results of Robustness Test | 第48-57页 |
| 6 Conclusion and Suggestion | 第57-60页 |
| Appendix | 第60-61页 |
| Bibliography | 第61-64页 |
| 致谢 | 第64-67页 |
| 附件 | 第67页 |
