| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第10-18页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第10-11页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 选题意义 | 第11页 |
| 1.2 关于小企业质押贷款定价的研究概述 | 第11-15页 |
| 1.2.1 小企业质押贷款定价的研究现状 | 第11-14页 |
| 1.2.2 现有研究存在的主要问题 | 第14页 |
| 1.2.3 解决问题的思路 | 第14-15页 |
| 1.3 研究内容及框架 | 第15-17页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第15页 |
| 1.3.2 研究内容 | 第15-16页 |
| 1.3.3 研究框架 | 第16-17页 |
| 1.4 主要创新与特色 | 第17-18页 |
| 2 基于期权定价模型的小企业质押贷款定价研究原理 | 第18-21页 |
| 2.1 基于GARCH(1,1)模型预测质押物波动率 | 第18-19页 |
| 2.1.1 GARCH(1,1)模型预测质押物波动率的目的 | 第18页 |
| 2.1.2 GARCH(1,1)模型预测质押物波动率的原理 | 第18-19页 |
| 2.2 基于期权定价模型计算质押贷款违约期望损失 | 第19页 |
| 2.2.1 期权定价模型计算质押贷款违约期望损失的目的 | 第19页 |
| 2.2.2 期权定价模型计算质押物违约期望损失的原理 | 第19页 |
| 2.3 建立最优质押贷款利率定价模型 | 第19-20页 |
| 2.3.1 建立最优质押贷款利率定价模型的目的 | 第19-20页 |
| 2.3.2 建立最优质押贷款利率定价模型的原理 | 第20页 |
| 2.4 基于期权定价模型的质押贷款定价科学问题性质 | 第20页 |
| 2.5 本章小结 | 第20-21页 |
| 3 基于期权定价模型的小企业质押贷款定价方法和模型求解 | 第21-41页 |
| 3.1 基本思路 | 第21页 |
| 3.2 质押贷款利率定价模型 | 第21页 |
| 3.3 质押贷款违约期望损失的确定 | 第21-25页 |
| 3.3.1 质押贷款违约损失情况的判定 | 第21-22页 |
| 3.3.2 基于BS模型的单品种质押贷款违约期望损失确定 | 第22-23页 |
| 3.3.3 基于多维BS模型的多品种质押贷款违约期望损失确定 | 第23-25页 |
| 3.4 质押物价格波动率的预测 | 第25-27页 |
| 3.4.1 GARCH(1,1)模型 | 第25-26页 |
| 3.4.2 估计GARCH(1,1)模型参数 | 第26页 |
| 3.4.3 波动率的预测 | 第26-27页 |
| 3.5 营成本率的测算 | 第27页 |
| 3.6 敏感性分析 | 第27-40页 |
| 3.6.1 对贷款本金的敏感度 | 第28-30页 |
| 3.6.2 对贷款基准利率的敏感度 | 第30-31页 |
| 3.6.3 对质押物波动率的敏感度 | 第31-33页 |
| 3.6.4 对无风险利率的敏感度 | 第33-34页 |
| 3.6.5 对贷款回收率的敏感度 | 第34-36页 |
| 3.6.6 对贷款期限的敏感度 | 第36-38页 |
| 3.6.7 对经营成本率的敏感度 | 第38-39页 |
| 3.6.8 敏感性分析结论 | 第39-40页 |
| 3.7 本章小结 | 第40-41页 |
| 4 基于期权定价模型的小企业质押贷款定价研究的实证分析 | 第41-61页 |
| 4.1 样本来源及数据选取 | 第41页 |
| 4.2 计算质押物波动率 | 第41-47页 |
| 4.2.1 股票波动率的确定 | 第42-44页 |
| 4.2.2 其他质押品波动率的确定 | 第44-47页 |
| 4.3 其他模型参数的确定 | 第47-49页 |
| 4.3.1 无风险利率的确定 | 第48页 |
| 4.3.2 贷款基准利率的确定 | 第48-49页 |
| 4.3.3 经营成本率的确定 | 第49页 |
| 4.3.4 质押贷款回收率的确定 | 第49页 |
| 4.3.5 质押贷款期限的确定 | 第49页 |
| 4.4 单品种质押贷款利率的确定 | 第49-51页 |
| 4.5 多品种质押贷款利率的确定 | 第51-57页 |
| 4.5.1 综合平均长期波动率的确定 | 第51-55页 |
| 4.5.2 计算多品种质押贷款利率 | 第55-57页 |
| 4.6 结果对比分析 | 第57-60页 |
| 4.6.1 单品种质押贷款利率横向对比分析 | 第57-58页 |
| 4.6.2 多品种质押贷款利率横向对比分析 | 第58-60页 |
| 4.6.3 纵向对比分析 | 第60页 |
| 4.7 本章小结 | 第60-61页 |
| 结论 | 第61-63页 |
| 参考文献 | 第63-66页 |
| 攻读硕士学位期间发表学术论文情况 | 第66-67页 |
| 致谢 | 第67-68页 |
