| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4页 |
| 第一章 导论 | 第7-13页 |
| 第一节 写作背景与意义 | 第7-8页 |
| 第二节 相关理论与文献综述 | 第8-11页 |
| 一、有效市场假说 | 第8页 |
| 二、市场信息传导理论 | 第8-9页 |
| 三、利率平价理论 | 第9页 |
| 四、市场间信息溢出效应研究文献综述 | 第9-11页 |
| 第三节 研究方法、结构安排、创新与不足 | 第11-13页 |
| 一、研究方法与结构安排 | 第11-12页 |
| 二、创新与不足 | 第12-13页 |
| 第二章 离在岸人民币市场的微观结构特征与联动机制 | 第13-31页 |
| 第一节 在岸银行间人民币市场的概况与微观结构特征 | 第13-19页 |
| 一、在岸银行间人民币即期市场的改革发展概况 | 第13-14页 |
| 二、在岸银行间人民币即期市场的特征 | 第14-17页 |
| 三、在岸银行间人民币远期市场的概况与特征 | 第17-19页 |
| 第二节 离岸人民币NDF市场的概况与微观结构特征 | 第19-20页 |
| 一、离岸人民币NDF市场的发端与概况 | 第19页 |
| 二、离岸人民币NDF市场的特征 | 第19-20页 |
| 第三节 香港离岸人民币市场的概况与微观结构特征 | 第20-23页 |
| 一、香港离岸人民币外汇市场的发展概况 | 第21-23页 |
| 二、香港离岸人民币市场的特征 | 第23页 |
| 第四节 离在岸人民币市场联动机制 | 第23-31页 |
| 一、市场供求联动机制 | 第24-29页 |
| 二、市场预期联动机制 | 第29-31页 |
| 第三章 离在岸人民币市场信息溢出效应实证研究 | 第31-49页 |
| 第一节 指标选取与描述性统计分析 | 第31-33页 |
| 一、指标选取与数据说明 | 第31页 |
| 二、描述性统计分析 | 第31-33页 |
| 第二节 实证方法与模型说明 | 第33-35页 |
| 第三节 报酬溢出效应的实证检验分析 | 第35-42页 |
| 一、基于ADF单位根检验的序列平稳性分析 | 第35-36页 |
| 二、Granger因果检验分析 | 第36-39页 |
| 三、基于脉冲响应分析的报酬溢出效应分析 | 第39-42页 |
| 第四节 波动溢出效应的实证检验分析 | 第42-49页 |
| 一、基于AR-BEKK-GARCH模型的波动溢出效应分析 | 第42-49页 |
| 第四章 结论启示与相关政策建议 | 第49-53页 |
| 第一节 结论启示 | 第49-50页 |
| 第二节 政策建议 | 第50-53页 |
| 一、丰富香港离岸人民币市场上投资产品的种类 | 第51页 |
| 二、完善香港离岸人民币市场的基础建设、提升服务能力 | 第51页 |
| 三、逐步推进在岸人民币市场化改革 | 第51-52页 |
| 四、发展多层次的外汇交易市场、增加市场交易多样性 | 第52-53页 |
| 参考文献 | 第53-57页 |
| 致谢 | 第57页 |