| 摘要 | 第5-7页 |
| ABSTRACT | 第7-9页 |
| 1 绪论 | 第12-17页 |
| 1.1 研究背景和研究问题 | 第12-14页 |
| 1.2 主要内容和结构安排 | 第14-15页 |
| 1.3 潜在的创新点 | 第15-17页 |
| 2 文献综述 | 第17-32页 |
| 2.1 基金家族理论研究 | 第17-21页 |
| 2.1.1 基金家族对于证券市场影响的研究 | 第17-18页 |
| 2.1.2 基金家族“造星”策略的研究 | 第18-20页 |
| 2.1.3 基金家族“共同持股”的研究 | 第20-21页 |
| 2.2 基金家族中成员基金的策略研究 | 第21-24页 |
| 2.2.1 基金家族中成员基金的互相竞争 | 第22-23页 |
| 2.2.2 基金家族中不同实力基金的竞争策略及竞争结果 | 第23-24页 |
| 2.3 基金主动管理衡量指标的研究 | 第24-28页 |
| 2.3.1 国外学者对于基金主动管理的研究 | 第24-27页 |
| 2.3.2 国内学者对于基金主动管理的研究 | 第27-28页 |
| 2.3.3 主动管理指标的欧式距离定义法 | 第28页 |
| 2.4 基金业绩评价研究 | 第28-30页 |
| 2.5 基金主动管理能力对未来业绩的预测性 | 第30-32页 |
| 3 理论模型构建 | 第32-45页 |
| 3.1 基金偏离度的定义 | 第32-34页 |
| 3.2 控制变量定义 | 第34-36页 |
| 3.2.1 基金基本特征指标 | 第34-35页 |
| 3.2.2 基金近期业绩指标 | 第35页 |
| 3.2.3 基金主动管理指标 | 第35-36页 |
| 3.2.4 基金家族特征指标 | 第36页 |
| 3.3 基金偏离度与主动管理 | 第36-40页 |
| 3.3.1 基金主动管理指标的确定 | 第37页 |
| 3.3.2 主动管理回归模型构建 | 第37-38页 |
| 3.3.3 面板回归模型选择 | 第38-40页 |
| 3.4 基金偏离度与基金未来业绩 | 第40-45页 |
| 3.4.1 基金业绩衡量指标的确定 | 第40-41页 |
| 3.4.2 回归模型及回归方法确定 | 第41-44页 |
| 3.4.3 稳健性检验 | 第44-45页 |
| 4 研究样本与描述性统计 | 第45-50页 |
| 4.1 样本范围确定与数据来源 | 第45-47页 |
| 4.2 基金偏离度的描述性统计 | 第47-48页 |
| 4.3 控制变量的描述性统计 | 第48-50页 |
| 5 实证检验结果 | 第50-65页 |
| 5.1 基金偏离度的影响因素 | 第50-55页 |
| 5.1.1 基金偏离度的分组研究 | 第50-51页 |
| 5.1.2 基金偏离度与潜在影响变量的面板回归分析 | 第51-55页 |
| 5.2 基金偏离度与基金主动管理 | 第55-57页 |
| 5.2.1 基金偏离度与主动管理指标的分组检验 | 第55页 |
| 5.2.2 基金偏离度与主动管理指标的面板回归结果 | 第55-57页 |
| 5.3 基金偏离度和基金未来业绩表现 | 第57-65页 |
| 5.3.1 基金偏离度指标的分组检验 | 第57-60页 |
| 5.3.2 基金偏离度与基金未来业绩(Carhart-α)的Fama-MacBeth回归检验 | 第60-63页 |
| 5.3.3 稳健性检验 | 第63-65页 |
| 6 结论与展望 | 第65-69页 |
| 6.1 研究结论 | 第65-67页 |
| 6.2 研究展望 | 第67-69页 |
| 致谢 | 第69-71页 |
| 参考文献 | 第71-74页 |
