| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-8页 |
| 1 引言 | 第8-17页 |
| ·选题背景及意义 | 第8-10页 |
| ·文献综述 | 第10-15页 |
| ·论文结构安排 | 第15-16页 |
| ·论文创新之处 | 第16-17页 |
| 2 行业流动性与波动性 | 第17-38页 |
| ·流动性指标 | 第17-20页 |
| ·换手率 | 第17-18页 |
| ·非流动性比率 | 第18页 |
| ·相对价差 | 第18-19页 |
| ·流动性指标 | 第19-20页 |
| ·影响流动性的因素 | 第20-21页 |
| ·数据与方法 | 第21-22页 |
| ·数据 | 第21-22页 |
| ·Fama-Macbeth横截面回归 | 第22页 |
| ·实证结果 | 第22-37页 |
| ·描述性统计 | 第22-29页 |
| ·相关系数 | 第29-30页 |
| ·回归结果 | 第30-37页 |
| ·本章小结 | 第37-38页 |
| 3 不同态势下市场短期波动性与流动性 | 第38-56页 |
| ·牛市熊市分析 | 第38-40页 |
| ·市场短期波动性与流动性 | 第40-42页 |
| ·CGARCH模型 | 第40-41页 |
| ·市场流动性 | 第41-42页 |
| ·市场短期波动性与流动性关系 | 第42页 |
| ·实证结果 | 第42-54页 |
| ·描述性统计 | 第42-44页 |
| ·长期波动与短期波动 | 第44-48页 |
| ·预期流动性与非预期流动性 | 第48-49页 |
| ·短期波动与市场流动性 | 第49-54页 |
| ·本章小结 | 第54-56页 |
| 4 股票现货市场波动与股指期货市场交易特征 | 第56-64页 |
| ·股票现货市场波动与基于流动性因子的股指期货动态关系 | 第56-63页 |
| ·实证方法 | 第56-57页 |
| ·数据 | 第57-58页 |
| ·描述性统计 | 第58-59页 |
| ·交易量与持仓量分解 | 第59-60页 |
| ·实证结果 | 第60-63页 |
| ·本章小结 | 第63-64页 |
| 5 股指期货市场波动性与流动性中外对比研究 | 第64-72页 |
| ·股指期货市场波动性与交易特征 | 第64-71页 |
| ·实证方法 | 第64-65页 |
| ·数据 | 第65页 |
| ·描述性统计 | 第65-67页 |
| ·成交量与持仓量分解 | 第67-68页 |
| ·估计结果 | 第68-71页 |
| ·本章小结 | 第71-72页 |
| 6 论文结论及政策建议 | 第72-78页 |
| ·论文主要结论 | 第72-74页 |
| ·论文不足之处 | 第74-75页 |
| ·政策建议 | 第75-78页 |
| 附录 | 第78-83页 |
| 参考文献 | 第83-89页 |
| 后记 | 第89-90页 |