| 内容摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-9页 |
| 引言 | 第9-10页 |
| 一、资产证券化及其基本法律问题 | 第10-20页 |
| (一) 资产证券化概述 | 第10-12页 |
| 1. 资产证券化的产生背景 | 第10页 |
| 2. 资产证券化的概念 | 第10-12页 |
| (二) 资产证券化的作用机理 | 第12-14页 |
| 1. 资产证券化现金流原理 | 第13页 |
| 2. 资产重组机制 | 第13页 |
| 3. 风险隔离机制 | 第13-14页 |
| 4. 信用增级原理 | 第14页 |
| (三) 资产证券化的基本法律问题 | 第14-20页 |
| 1. “风险隔离”的法律问题 | 第14-17页 |
| 2. 资产证券化中证券发行之法律问题 | 第17-18页 |
| 3. 资产证券化与信用评级和信用增级的法律问题 | 第18-20页 |
| 二、我国银行不良资产及其化解方式的选择 | 第20-26页 |
| (一) 银行不良资产概述 | 第20-24页 |
| 1. 银行不良资产的概念 | 第20页 |
| 2. 我国商业银行不良资产概况 | 第20-24页 |
| (二) 化解我国银行不良资产的各种途径分析 | 第24-25页 |
| 1. 债转股模式 | 第24页 |
| 2. 财政注资模式 | 第24-25页 |
| 3. 交易平台模式 | 第25页 |
| 4. 银行“自我消化”模式 | 第25页 |
| (三) 资产证券化是处理银行不良资产的有效方式 | 第25-26页 |
| 1. 不良资产证券化的定义 | 第26页 |
| 2. 资产证券化是处理银行不良资产的有效方式 | 第26页 |
| 三、银行不良资产证券化的国外及国内实践 | 第26-34页 |
| (一) 国外的银行不良资产证券化实践 | 第26-31页 |
| 1.不良资产证券化的定义 | 第26-28页 |
| 2. 法国和意大利的银行不良资产证券化实践 | 第28-29页 |
| 3. 韩国和日本的不良资产证券化实践 | 第29-31页 |
| (二) 我国不良资产证券化的既有实践 | 第31-33页 |
| 1. “信达模式”(离岸操作模式) | 第31页 |
| 2. “华融模式” | 第31-32页 |
| 3. 银行不良资产证券化试点 | 第32-33页 |
| (三) 国外银行不良资产证券化的经验对我国的启示 | 第33-34页 |
| 1. 政府主导、金融机构担纲、市场运作是处理银行不良资产的基本取向 | 第33页 |
| 2. 健全的法律体系是银行不良资产证券化的法律基础 | 第33-34页 |
| 3. 加强制度建设是银行不良资产证券化顺利实施的保障 | 第34页 |
| 四、银行不良资产证券化模式的基本法律问题分析 | 第34-46页 |
| (一) SPV运作模式选择 | 第34-43页 |
| 1. 公司型SPV与合伙型SPV | 第34-36页 |
| 2. 信托型SPV | 第36-41页 |
| 3. 现行法律架构下SPV模式的选择 | 第41-43页 |
| (二) 银行不良资产证券化信托模式面临的问题 | 第43-46页 |
| 1. 信托财产权属界定不清 | 第43页 |
| 2. 特殊目的信托的税收成本问题 | 第43-44页 |
| 3. 信托收益权证券发行的资金筹集方式问题 | 第44-45页 |
| 4. 信托受益证书的合法性问题 | 第45-46页 |
| 五、完善银行不良资产证券化运作模式的对策分析 | 第46-51页 |
| (一) 既有立法模式分析 | 第46-47页 |
| 1. 分散式立法模式 | 第47页 |
| 2. 综合式立法模式 | 第47页 |
| (二) 银行不良资产证券化立法模式选择及其理由 | 第47-51页 |
| 1. 混合式立法的理由 | 第47-49页 |
| 2. 对资产证券化的立法建议 | 第49-51页 |
| 结束语 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-53页 |
