我国上市可转换公司债券定价研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-9页 |
| 第一章 导论 | 第9-22页 |
| ·选题背景、目的及意义 | 第9-12页 |
| ·选题背景 | 第9-11页 |
| ·选题目的 | 第11页 |
| ·选题意义 | 第11-12页 |
| ·国内外的相关研究综述 | 第12-18页 |
| ·国外相关研究综述 | 第12-17页 |
| ·国内相关研究综述 | 第17-18页 |
| ·对现有国内外研究的评价 | 第18页 |
| ·研究思路及方法 | 第18-20页 |
| ·研究思路 | 第18-19页 |
| ·技术路线图 | 第19-20页 |
| ·研究方法 | 第20页 |
| ·本研究可能的创新点 | 第20-22页 |
| 第二章 可转换公司债券定价的理论基础 | 第22-32页 |
| ·可转债的三种性质 | 第22-23页 |
| ·可转债的债券性质 | 第22-23页 |
| ·可转债的股票性质 | 第23页 |
| ·可转债的期权性质 | 第23页 |
| ·可转债的核心条款 | 第23-27页 |
| ·转换条款 | 第23-24页 |
| ·赎回条款 | 第24-25页 |
| ·回售条款 | 第25-26页 |
| ·转股价格修正条款 | 第26-27页 |
| ·特别向下修正条款 | 第27页 |
| ·可转债定价的理论依据 | 第27-32页 |
| ·债券定价的依据 | 第27-28页 |
| ·股票价格的行为模式 | 第28-29页 |
| ·标准期权定价依据 | 第29-31页 |
| ·可转债定价的理论借鉴 | 第31-32页 |
| 第三章 可转换公司债券的价值分析与定价模型 | 第32-41页 |
| ·影响可转债价值的因素 | 第32-33页 |
| ·可转债价值的驱动因素 | 第32页 |
| ·关于转股后对原股东利益的稀释问题 | 第32页 |
| ·关于违约风险问题 | 第32-33页 |
| ·可转债的价值分析 | 第33-35页 |
| ·价值底限定价 | 第35-36页 |
| ·非转换期的价值底限定价 | 第35-36页 |
| ·转换期的价值底限定价 | 第36页 |
| ·转股权的定价方法 | 第36-39页 |
| ·B－S 期权定价法 | 第36-37页 |
| ·交换期权定价法 | 第37-39页 |
| ·可转债定价模型 | 第39-41页 |
| ·非转换期定价模型 | 第39页 |
| ·转换期定价模型 | 第39-41页 |
| 第四章 可转换公司债券定价的实证分析 | 第41-63页 |
| ·样本数据来源 | 第41-43页 |
| ·样本选取原则 | 第41页 |
| ·样本的选取 | 第41-43页 |
| ·参数确定 | 第43-45页 |
| ·可直接观测的参数 | 第43页 |
| ·须估计的参数 | 第43-45页 |
| ·实证分析与结果对比研究 | 第45-54页 |
| ·计算过程 | 第45-47页 |
| ·实证分析结果 | 第47-54页 |
| ·基于集对分析理论的可转债定价模型 | 第54-63页 |
| ·集对分析理论对确定性与不确定性的认识和处理 | 第54-56页 |
| ·度量可转债价格的基础模型及其集对表示 | 第56-57页 |
| ·可转债定价的集对分析模型 | 第57-63页 |
| 第五章 解析可转债模型定价与市场价的偏差 | 第63-68页 |
| ·模型本身的设计及参数的选取 | 第64-65页 |
| ·我国证券市场的发展及制度建设 | 第65-66页 |
| ·市场的有效性问题 | 第65页 |
| ·市场交易主体数量少，交易不活跃 | 第65-66页 |
| ·证券市场交易机制 | 第66页 |
| ·投资者的理性投资问题 | 第66-68页 |
| 参考文献 | 第68-72页 |
| 附录 | 第72-86页 |
| 致谢 | 第86-87页 |
| 作者简介 | 第87页 |
