| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-10页 |
| 绪论 | 第10-14页 |
| 一、本文研究的意义 | 第10-11页 |
| (一) 更多的基础设施建设采用了BT建设模式 | 第10页 |
| (二) 采用BT建设方式对业主和建筑企业的积极意义 | 第10-11页 |
| (三) 建筑企业有采用证券化进行融资的冲动 | 第11页 |
| 二、国内外资产证券化研究发展现状 | 第11-13页 |
| 三、论文的结构安排 | 第13-14页 |
| 第1章 资产证券化概述 | 第14-26页 |
| ·资产证券化的涵义 | 第14-15页 |
| ·定义资产证券化 | 第14页 |
| ·资产证券化的实质 | 第14页 |
| ·被证券化资产及其特点 | 第14-15页 |
| ·资产证券化的运作 | 第15-19页 |
| ·资产证券化的基本结构和参与主体 | 第15-16页 |
| ·资产证券化的一般流程 | 第16-19页 |
| ·资产证券化的现金流 | 第19页 |
| ·资产证券化中各参与方的利益分析 | 第19-21页 |
| ·资产证券化的核心理论体系 | 第21-22页 |
| ·现金流分析成为资产证券化理论的核心原理 | 第21页 |
| ·三大基本原理 | 第21-22页 |
| ·资产支持证券 | 第22-24页 |
| ·资产支持证券与传统证券的区别 | 第22-23页 |
| ·资产支持证券的类型 | 第23-24页 |
| ·资产证券化的风险分析 | 第24-26页 |
| ·资产支持证券与一般债券风险的比较 | 第24-25页 |
| ·资产支持证券特有的风险 | 第25-26页 |
| 第2章 BT债权资产证券化关键问题分析 | 第26-46页 |
| ·被证券化资产及资产池 | 第26-29页 |
| ·资产池中资产的选择原则 | 第26-27页 |
| ·BT债权的特点及其证券化 | 第27-28页 |
| ·证监会鼓励BT债权资产证券化项目 | 第28-29页 |
| ·SPV的设立及破产隔离 | 第29-36页 |
| ·设立SPV并实现破产隔离是实施资产证券化的关键 | 第29-31页 |
| ·SPC及其在资产证券化实践的研究 | 第31-32页 |
| ·SPT及其在资产证券化实践的研究 | 第32-35页 |
| ·BT债权资产证券化应首选SPT进行 | 第35-36页 |
| ·信用增级及其意义 | 第36-39页 |
| ·资产证券化交易中常用的信用增级手段 | 第37-38页 |
| ·BT债权证券化应尽量采用内部信用增级 | 第38-39页 |
| ·资产证券化的会计核算与税负分析 | 第39-44页 |
| ·资产证券化发起人的会计核算 | 第39-43页 |
| ·资产证券化所涉及的税负 | 第43-44页 |
| ·发起人资产证券化动力模型的分析 | 第44-46页 |
| ·发起人资产证券化动力模型 | 第44页 |
| ·模型的原理 | 第44-45页 |
| ·模型对于BT债权证券化的运用分析 | 第45-46页 |
| 第3章 BT债权资产证券化的尝试 | 第46-64页 |
| ·项目背景材料 | 第46-48页 |
| ·业主方背景 | 第46页 |
| ·建设公司背景 | 第46页 |
| ·工程及项目情况 | 第46-48页 |
| ·本证券化计划的方案设计 | 第48-54页 |
| ·计划示意图 | 第48页 |
| ·实施步骤设计 | 第48-51页 |
| ·本计划现金流设计 | 第51-53页 |
| ·本计划中交易主体分析 | 第53-54页 |
| ·应用“资产重组原理”组建资产池 | 第54-56页 |
| ·SPV与破产隔离 | 第56-58页 |
| ·SPV的选择与破产隔离设计 | 第56-57页 |
| ·B公司在SPT模式破产隔离的作用 | 第57-58页 |
| ·对于信用增级设计 | 第58-59页 |
| ·内部增级 | 第58-59页 |
| ·方案中的外部增级 | 第59页 |
| ·证券的结构、利率及期限设计 | 第59-60页 |
| ·按受益顺序设计了优先级/次级结构信托受益凭证 | 第59页 |
| ·本计划的利率的设计 | 第59-60页 |
| ·信托期限的设计 | 第60页 |
| ·发起人资产证券化动力模型的运用实践 | 第60-61页 |
| ·对于BT债权开展资产证券化的几点建议 | 第61-64页 |
| ·避免多环节重复纳税 | 第61-62页 |
| ·降低个人投资者投资资产证券化信托的门槛 | 第62页 |
| ·简便债权转让手续 | 第62-64页 |
| 结论 | 第64-66页 |
| 致谢 | 第66-67页 |
| 参考文献 | 第67-68页 |