我国投资基金应用动量和反转策略的研究
| 中文摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-8页 |
| 引言 | 第8-10页 |
| 第一章 理论综述 | 第10-24页 |
| 第一节 市场是有效的吗? | 第10-13页 |
| 一、 EMH:市场有效 | 第10-12页 |
| 二、 行为金融:市场非有效 | 第12-13页 |
| 第二节 金融异象:反应不足和反应过度 | 第13-16页 |
| 一、 反应不足和反应过度 | 第13-14页 |
| 二、 几个典型的模型 | 第14-16页 |
| 第三节 从金融异象到投资策略 | 第16-24页 |
| 一、 投资策略的发展 | 第16-17页 |
| 二、 国外关于动量和反转策略的文献综述 | 第17-19页 |
| 三、 国内对动量和反转策略的研究 | 第19-24页 |
| 第二章 两种投资策略在中国的实证研究 | 第24-38页 |
| 第一节 数据来源以及数据处理 | 第24-25页 |
| 一、 数据来源 | 第24页 |
| 二、 数据处理方法 | 第24-25页 |
| 第二节 模型与方法 | 第25-29页 |
| 一、 动量和反转策略的数学模型 | 第25-26页 |
| 二、 动量和反转策略算法 | 第26-28页 |
| 三、 动量和反转策略收益率 | 第28-29页 |
| 第三节 实证结果和说明 | 第29-38页 |
| 一、 整个样本区间实证结果及其分析 | 第29-35页 |
| 二、 投资策略的子区间检验 | 第35-37页 |
| 三、 结论 | 第37-38页 |
| 第三章 从投资策略到绩效评价 | 第38-54页 |
| 第一节 投资策略:投资目标的实现手段 | 第38-47页 |
| 一、 机构投资者的投资策略体系 | 第38-39页 |
| 二、 几种典型的投资策略 | 第39-47页 |
| 第二节 绩效评价:投资目标实现效果的事后评价 | 第47-51页 |
| 一、 简单的基金净值增长评价 | 第47-48页 |
| 二、 基于风险调整收益的几种评价指标 | 第48-51页 |
| 第三节 业绩预测:基于投资策略的事前评价 | 第51-54页 |
| 一、 基金业绩的持续性 | 第51-52页 |
| 二、 事前评价的可行性 | 第52页 |
| 三、 国内的相关研究 | 第52-54页 |
| 第四章 基金应用动量和反转投资策略的实证研究 | 第54-61页 |
| 第一节 研究样本的选取和研究模型 | 第54-56页 |
| 一、 研究样本的选取 | 第54-55页 |
| 二、 研究模型 | 第55-56页 |
| 第三节 实证结果和说明 | 第56-61页 |
| 一、 样本期间实证结果 | 第56-59页 |
| 二、 事前评价指标的评价结果 | 第59-60页 |
| 三、 结论 | 第60-61页 |
| 结语 | 第61-63页 |
| 主要参考文献 | 第63-66页 |
| 后记 | 第66页 |
