主权信用违约互换市场和国债市场的价格联动分析--以欧猪五国为例
| 致谢 | 第1-5页 |
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 目录 | 第7-9页 |
| 1 引言 | 第9-14页 |
| ·研究背景 | 第9-10页 |
| ·研究意义 | 第10-11页 |
| ·研究思路和框架 | 第11-12页 |
| ·可能的创新点 | 第12页 |
| ·研究不足和展望 | 第12-14页 |
| 2 国内外相关研究文献回顾 | 第14-20页 |
| ·国外研究现状 | 第14-18页 |
| ·公司CDS和债券市场价格联动关系 | 第14-16页 |
| ·主权CDS和债券市场价格联动关系 | 第16-18页 |
| ·国内研究现状 | 第18-19页 |
| ·对国内外研究的简要评述 | 第19-20页 |
| 3 信用违约互换和国债市场的相关理论 | 第20-27页 |
| ·CDS溢价和债券信用利差的理论关系 | 第20-25页 |
| ·导致基差为正的因素 | 第21-22页 |
| ·导致基差为负的因素 | 第22-23页 |
| ·导致基差为正或为负的因素 | 第23-25页 |
| ·主权信用违约互换和国债市场的相关特征 | 第25-27页 |
| 4 主权信用违约互换和国债价格联动的研究设计 | 第27-34页 |
| ·样本选取及变量设定 | 第27-29页 |
| ·研究方法 | 第29-34页 |
| ·最优滞后阶数选择 | 第29-30页 |
| ·格兰杰因果检验 | 第30页 |
| ·向量误差修正(VECM)模型 | 第30-32页 |
| ·面板数据分析 | 第32-34页 |
| 5 主权信用违约互换和国债价格联动的实证分析 | 第34-51页 |
| ·等价关系分析 | 第34-39页 |
| ·图形关系 | 第34-35页 |
| ·相关系数分析 | 第35-36页 |
| ·面板回归分析 | 第36-37页 |
| ·等价关系分析总结 | 第37-39页 |
| ·引导-滞后关系分析 | 第39-47页 |
| ·格兰杰因果关系 | 第40-42页 |
| ·向量误差修正(VECM)模型分析 | 第42-44页 |
| ·面板数据分析 | 第44-46页 |
| ·引导-滞后关系分析总结 | 第46-47页 |
| ·债务危机的影响分析 | 第47-51页 |
| 6 结论及政策建议 | 第51-54页 |
| ·研究结论 | 第51-52页 |
| ·政策建议 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-58页 |
| 附录 欧洲五国CDS溢价和国债信用利差图形关系 | 第58-63页 |
| 附表 数据描述 | 第63-65页 |
