| 中文摘要 | 第1-6页 |
| 英文摘要 | 第6-7页 |
| 引言 | 第7-8页 |
| 1 资产证券化的基本原理 | 第8-16页 |
| 1．1 资产证券化的涵义 | 第8页 |
| 1．2 资产证券化的组织结构 | 第8-9页 |
| 1．2．1 过手证券 | 第9页 |
| 1．2．2 资产支持证券 | 第9页 |
| 1．2．3 转付证券 | 第9页 |
| 1．3 资产证券化的一般运作过程 | 第9-12页 |
| 1．3．1 确定资产证券化目标，组成资产池 | 第10页 |
| 1．3．2 组建特设信托机构SPV，实现真实出售 | 第10页 |
| 1．3．3 完善交易结构，进行内部评级 | 第10-11页 |
| 1．3．4 为吸引更多的投资者，改善发行条件，特设信托机构必须提高资产支持证券的信用等级，即必须进行“信用增级” | 第11页 |
| 1．3．5 进行发行评级、安排证券销售 | 第11页 |
| 1．3．6 获取证券发行收入，向原始权益人支付购买价格 | 第11页 |
| 1．3．7 实施资产管理，建立投资者应收积累金 | 第11页 |
| 1．3．8 按期还本付息，对聘用机构付费 | 第11-12页 |
| 1．4 资产证券化的特点 | 第12-13页 |
| 1．4．1 资产证券化是一种资产未来收入能力导向型的融资方式 | 第12页 |
| 1．4．2 破产隔离 | 第12页 |
| 1．4．3 真实出售 | 第12页 |
| 1．4．4 结构性融资 | 第12页 |
| 1．4．5 规避风险 | 第12-13页 |
| 1．4．6 信用分离 | 第13页 |
| 1．4．7 低成本的融资方式 | 第13页 |
| 1．5 关于资产证券化理论的几点解释 | 第13-16页 |
| 1．5．1 并非所有的资产都能证券化 | 第13-14页 |
| 1．5．2 如何确认真实出售 | 第14-15页 |
| 1．5．3 市场体系约束和风险约束 | 第15-16页 |
| 2 我国国有银行的不良债权现状及相关分析 | 第16-27页 |
| 2．1 现状介绍 | 第16-17页 |
| 2．2 成因分析 | 第17-20页 |
| 2．2．1 国有企业负债过高，社会负担过重，导致亏损严重 | 第17-18页 |
| 2．2．2 投资渠道狭窄，金融资产结构单一 | 第18-19页 |
| 2．2．3 信贷约束机制软弱 | 第19页 |
| 2．2．4 国有商业银行经营管理不善 | 第19-20页 |
| 2．2．5 法制力度不够，银行信贷资产得不到应有的保护 | 第20页 |
| 2．3 效应分析 | 第20-22页 |
| 2．3．1 对国有银行资金运作的影响 | 第20页 |
| 2．3．2 银行不良贷款的紧缩效应 | 第20-21页 |
| 2．3．3 不良贷款所带来的潜在金融震荡风险 | 第21-22页 |
| 2．4 目前我国国有银行进行资产证券化的条件分析 | 第22-27页 |
| 2．4．1 银行不良资产常用化解方法分析 | 第22-24页 |
| 2．4．2 目前我国国有银行进行资产证券化的意义 | 第24-25页 |
| 2．4．3 目前我国国有银行进行资产证券化的难点分析 | 第25-27页 |
| 3 资产证券化与银行不良债权的解决之策 | 第27-37页 |
| 3．1 国外成功处理不良债权的实践经验 | 第27-29页 |
| 3．1．1 瑞典处理银行危机的经验 | 第27-28页 |
| 3．1．2 美国储贷协会危机的解决 | 第28页 |
| 3．1．3 韩国政府重组银行体系的实践 | 第28-29页 |
| 3．2 化解银行不良债权的实践方案 | 第29-33页 |
| 3．2．1 清理不良贷款帐户——新旧断开，分立帐户 | 第29-30页 |
| 3．2．2 设立国有资产中介经营机构——中国清理信托公司 | 第30-31页 |
| 3．2．3 公司运作 | 第31-33页 |
| 3．3 我国进行资产证券化实践存在的问题与建议 | 第33-37页 |
| 3．3．1 法律问题 | 第33-34页 |
| 3．3．2 会计问题 | 第34-35页 |
| 3．3．3 税收问题 | 第35-36页 |
| 3．3．4 监管问题 | 第36-37页 |
| 3．3．5 市场支持问题 | 第37页 |
| 4 结论 | 第37-39页 |
| 5 参考文献 | 第39-42页 |
| 致谢 | 第42页 |
