房地产投资信托基金的风险管理研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-8页 |
| 第一章 导论 | 第8-15页 |
| ·选题背景 | 第8-9页 |
| ·研究目的及意义 | 第9-10页 |
| ·国内外研究现状 | 第10-12页 |
| ·研究思路与方法 | 第12-13页 |
| ·研究思路 | 第13页 |
| ·研究方法 | 第13页 |
| ·研究内容 | 第13-15页 |
| 第二章 房地产投资信托基金相关理论基础 | 第15-24页 |
| ·房地产投资信托基金概述 | 第15-17页 |
| ·房地产投资信托基金的类型 | 第15-16页 |
| ·房地产投资信托基金的收益来源及构成 | 第16-17页 |
| ·房地产投资风险分析 | 第17-19页 |
| ·盈亏平衡分析法 | 第17页 |
| ·敏感性分析 | 第17-18页 |
| ·概率分析 | 第18-19页 |
| ·组合投资理论 | 第19-24页 |
| ·Marhowitz均值─方差理论 | 第19-21页 |
| ·房地产投资信托的投资组合 | 第21-24页 |
| 第三章 房地产投资信托基金的风险分析 | 第24-39页 |
| ·房地产投资信托基金的运作风险 | 第24-30页 |
| ·市场风险 | 第24-27页 |
| ·房地产产业风险 | 第27-29页 |
| ·委托代理风险 | 第29页 |
| ·流动性风险 | 第29-30页 |
| ·房地产投资信托基金的投资风险 | 第30-31页 |
| ·集中投资风险 | 第30页 |
| ·营运风险 | 第30-31页 |
| ·收益变动性风险 | 第31页 |
| ·房地产投资信托基金的不确定性分析 | 第31-39页 |
| ·盈亏平衡分析 | 第32-33页 |
| ·敏感性分析 | 第33-34页 |
| ·概率分析 | 第34-35页 |
| ·案例分析 | 第35-39页 |
| 第四章 房地产投资信托基金投资风险管理模型构建 | 第39-52页 |
| ·组合投资风险管理模型的建立 | 第39-45页 |
| ·模型的若干假设 | 第39-40页 |
| ·模型中参数的设定 | 第40-41页 |
| ·模型的建立 | 第41-45页 |
| ·基于上海中房指数风险管理实证分析 | 第45-52页 |
| ·样本的选取 | 第45-46页 |
| ·收益率─风险统计分析 | 第46-47页 |
| ·β系数的计算 | 第47-49页 |
| ·投资比例的确定 | 第49-50页 |
| ·投资组合优化分析 | 第50-52页 |
| 第五章 房地产投资信托基金运作风险管理体系 | 第52-61页 |
| ·运作前风险管理 | 第52-54页 |
| ·加强市场调查研究 | 第52页 |
| ·控制信托公司内部风险 | 第52-54页 |
| ·蒙特卡洛风险仿真分析法的应用 | 第54页 |
| ·运作中风险管理 | 第54-59页 |
| ·重视物业价值维护 | 第54-56页 |
| ·引入机构投资者 | 第56-57页 |
| ·建立市场风险预警系统 | 第57-59页 |
| ·运作后风险管理 | 第59-61页 |
| ·审计控制 | 第59-60页 |
| ·加强房地产信托运作模式创新 | 第60-61页 |
| 第六章 结论与展望 | 第61-64页 |
| ·主要结论 | 第61-62页 |
| ·展望 | 第62-64页 |
| 参考文献 | 第64-67页 |
| 致谢 | 第67-68页 |
| 作者在攻读硕士学位期间发表的论文 | 第68-69页 |
| 附录一 现金流量计算表 | 第69-71页 |
| 附录二 项目损益测算表 | 第71-72页 |
| 附录三 1999─2008年2月上海中房指数 | 第72-74页 |
