商品期货套利中价差的影响因素与套利模型的构建--基于沪铜跨期套利的实证分析
| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-8页 |
| 第一章 绪论 | 第8-13页 |
| ·选题的背景与意义 | 第8页 |
| ·国内外相关研究现状 | 第8-11页 |
| ·本文的研究思路和组织结构 | 第11-13页 |
| 第二章 套利概述 | 第13-19页 |
| ·套利的概念 | 第13-14页 |
| ·套利的发展与演变 | 第14-17页 |
| ·套利形式的演变 | 第14-15页 |
| ·古典套利阶段 | 第14页 |
| ·过渡阶段 | 第14-15页 |
| ·现代套利阶段 | 第15页 |
| ·套利机理的发展过程 | 第15-17页 |
| ·古典金融价格套利原理 | 第16页 |
| ·现代金融套利原理 | 第16-17页 |
| ·套利的主要功能 | 第17-18页 |
| ·提高市场的定价效率 | 第17页 |
| ·提升市场流动性 | 第17-18页 |
| ·保障市场稳定运行 | 第18页 |
| ·套利的主要特点 | 第18-19页 |
| ·较低的波动率 | 第18页 |
| ·较低的风险 | 第18页 |
| ·适合大资金运作 | 第18-19页 |
| 第三章 套利交易的内涵拓展 | 第19-25页 |
| ·价格风险的分析 | 第19-21页 |
| ·价格风险的概念 | 第19-20页 |
| ·商品价格风险分类 | 第20-21页 |
| ·商品的供需因素 | 第20页 |
| ·金融因素 | 第20页 |
| ·宏观经济因素 | 第20-21页 |
| ·持仓成本因素 | 第21页 |
| ·商品的季节属性因素 | 第21页 |
| ·天气因素与自然灾害因素 | 第21页 |
| ·套利交易的新诠释 | 第21-22页 |
| ·不同套利类型的风险对冲分析 | 第22-25页 |
| ·跨期套利 | 第22-23页 |
| ·跨品种套利 | 第23页 |
| ·跨市套利 | 第23-24页 |
| ·期现套利 | 第24-25页 |
| 第四章 商品期货套利的价差分析 | 第25-36页 |
| ·价差分析的研究思路 | 第25-26页 |
| ·套利的外部条件 | 第26-27页 |
| ·价差机理分析 | 第27-29页 |
| ·持仓费用因素 | 第27页 |
| ·进出口费用 | 第27页 |
| ·期现价差关系因素 | 第27-28页 |
| ·季节性因素 | 第28页 |
| ·产业链因素 | 第28页 |
| ·相关性因素 | 第28-29页 |
| ·理论价差分析 | 第29页 |
| ·价差区间的动态分析 | 第29-30页 |
| ·历史价差的局限性 | 第29-30页 |
| ·套利区间动态分析 | 第30页 |
| ·价差季节性分析 | 第30页 |
| ·价差的影响因素分析 | 第30-31页 |
| ·套利价差的风险分析 | 第31-36页 |
| ·套利的风险来源 | 第31-33页 |
| ·市场非理性风险 | 第31页 |
| ·套利时间跨度风险 | 第31-32页 |
| ·政策性风险 | 第32页 |
| ·汇率风险 | 第32页 |
| ·信用风险 | 第32页 |
| ·逼仓风险 | 第32-33页 |
| ·套利的风险防范 | 第33-36页 |
| ·套利头寸的止损策略 | 第33页 |
| ·套利交易的资金管理策略 | 第33-34页 |
| ·套利交易的成本管理策略 | 第34-36页 |
| 第五章 跨期套利价差分析及套利模型的构建 | 第36-47页 |
| ·数据采集与处理 | 第36-37页 |
| ·理论价差分析 | 第37页 |
| ·主力合约价差区间分析 | 第37-39页 |
| ·历史价差分析 | 第37-38页 |
| ·价差与价差趋势和价差区间关系的统计分析 | 第38-39页 |
| ·价差季节性分析 | 第39-40页 |
| ·价差因素回归分析 | 第40-44页 |
| ·主力合约价差与现货价格的关系—基于日度数据 | 第40-41页 |
| ·主力合约价差与其他相关因素的关系—基于月度数据 | 第41-44页 |
| ·铜跨期套利价差分析的主要结论 | 第44-46页 |
| ·主力合约价差与价格 | 第44页 |
| ·价差的季节性 | 第44-45页 |
| ·价差区间分析 | 第45-46页 |
| ·铜跨期套利策略 | 第46-47页 |
| ·铜跨期套利策略 | 第46页 |
| ·套利策略检验结果分析 | 第46-47页 |
| 第六章 总结结论与进一步分析 | 第47-50页 |
| ·总体结论 | 第47-48页 |
| ·进一步分析 | 第48-49页 |
| ·总体结论的扩展以及约束条件 | 第49页 |
| ·研究的不足 | 第49-50页 |
| 参考文献 | 第50-52页 |
| 发表论文及科研成果 | 第52-53页 |
| 致谢 | 第53页 |
