| 摘要 | 第3-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第8-22页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10页 |
| 1.2 文献综述 | 第10-19页 |
| 1.2.1 期货市场的定价效率 | 第10-12页 |
| 1.2.2 衍生品推出对标的资产流动性的影响 | 第12-14页 |
| 1.2.3 衍生品推出对标的资产波动性的影响 | 第14-17页 |
| 1.2.4 衍生品推出对标的资产定价效率的影响 | 第17-19页 |
| 1.2.5 国内外文献评述 | 第19页 |
| 1.3 研究思路和方法 | 第19-21页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第19-20页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第20-21页 |
| 1.4 本文的创新点、不足之处及进一步研究的方向 | 第21-22页 |
| 2 期货市场定价效率与相关原理 | 第22-35页 |
| 2.1 期货市场定价效率理论 | 第22-30页 |
| 2.1.1 期货市场定价效率的界定 | 第22页 |
| 2.1.2 期货合约定价模型 | 第22-29页 |
| 2.1.3 期货市场定价效率的影响因素 | 第29-30页 |
| 2.2 衍生品推出对标的资产的影响 | 第30-33页 |
| 2.2.1 衍生品推出对标的资产流动性的传导机制 | 第30-32页 |
| 2.2.2 衍生品推出对标的资产波动性的传导机制 | 第32-33页 |
| 2.3 流动性、波动性对定价效率的影响 | 第33-35页 |
| 2.3.1 流动性对定价效率的影响 | 第33页 |
| 2.3.2 波动性对定价效率的影响 | 第33-35页 |
| 3 我国白糖期货市场概述 | 第35-42页 |
| 3.1 白糖期货市场简介 | 第35-38页 |
| 3.1.1 白糖期货合约要素 | 第36-37页 |
| 3.1.2 白糖期货交易制度 | 第37-38页 |
| 3.2 白糖期货期权市场简介 | 第38-42页 |
| 3.2.1 白糖期货期权合约要素 | 第39-40页 |
| 3.2.2 白糖期货期权交易制度 | 第40-41页 |
| 3.2.3 投资者适当性的要求 | 第41-42页 |
| 4 白糖期货期权推出后白糖期货市场定价效率的实证研究 | 第42-59页 |
| 4.1 数据的选取 | 第42-44页 |
| 4.1.1 期货合约及其价格的选取 | 第42-43页 |
| 4.1.2 现货价格的选取 | 第43-44页 |
| 4.2 持有成本定价法下期权推出对期货市场定价效率的影响 | 第44-50页 |
| 4.2.1 白糖期货期权推出前后白糖期货价格相对误差对比分析 | 第45-49页 |
| 4.2.2 白糖期货期权推出前白糖期货市场的定价效率 | 第49页 |
| 4.2.3 白糖期货期权推出后白糖期货市场的定价效率 | 第49-50页 |
| 4.2.4 实证结果分析 | 第50页 |
| 4.3 区间定价法下期权推出对期货市场定价效率的影响 | 第50-59页 |
| 4.3.1 白糖期货期权推出前后白糖期货定价误差对比分析 | 第51-55页 |
| 4.3.2 白糖期货期权推出前白糖期货市场的定价效率 | 第55-56页 |
| 4.3.3 白糖期货期权推出后白糖期货市场的定价效率 | 第56-58页 |
| 4.3.4 实证结果分析 | 第58-59页 |
| 5 结论与展望 | 第59-62页 |
| 5.1 结论 | 第59-61页 |
| 5.2 展望 | 第61-62页 |
| 5.2.1 加强金融衍生品知识的普及 | 第61页 |
| 5.2.2 加大对投资者的培训 | 第61页 |
| 5.2.3 扩展白糖交割仓库的数量和分布范围 | 第61-62页 |
| 参考文献 | 第62-68页 |
| 致谢 | 第68页 |
