| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第一章 引言 | 第10-18页 |
| 第一节 选题背景和研究意义 | 第10-12页 |
| 一、选题背景 | 第10-11页 |
| 二、研究意义 | 第11-12页 |
| 第二节 研究方法与主要结论 | 第12-15页 |
| 第三节 本文贡献 | 第15-16页 |
| 第四节 本文结构 | 第16-18页 |
| 第二章 文献综述 | 第18-27页 |
| 第一节 国外对于尾部风险研究的相关文献回顾 | 第18-21页 |
| 一、尾部风险的提取 | 第18-19页 |
| 二、尾部风险溢酬的度量 | 第19-20页 |
| 三、尾部风险的性质及其运用 | 第20-21页 |
| 第二节 国外运用Hawkes过程描述资产收益率随机过程的研究 | 第21-22页 |
| 第三节 国内对于尾部风险和Hawkes过程的研究 | 第22-25页 |
| 一、国内对于尾部及尾部风险的研究 | 第22-23页 |
| 二、国内利用Hawkes过程刻画资产收益率随机过程的研究 | 第23-25页 |
| 第四节 研究评述 | 第25-27页 |
| 第三章 理论模型 | 第27-40页 |
| 第一节 Hawkes过程简介 | 第27-28页 |
| 第二节 资产回报动态过程的建立 | 第28-29页 |
| 第三节 随机波动和跳跃的跨期模型的构建 | 第29-32页 |
| 第四节 参数估计与尾部风险溢酬的构建 | 第32-37页 |
| 一、风险中性测度下的跳跃形状和跳跃强度 | 第32-34页 |
| 二、现实测度下的跳跃形状和跳跃强度 | 第34-37页 |
| 三、权益风险溢酬的跳跃部分 | 第37页 |
| 第五节 投资者情绪综合指数的构建 | 第37-40页 |
| 第四章 尾部风险溢酬的估计 | 第40-49页 |
| 第一节 样本选择 | 第40页 |
| 一、期权数据 | 第40页 |
| 二、期货高频数据 | 第40页 |
| 第二节 参数估计 | 第40-46页 |
| 一、跳跃形状参数的估计 | 第40-43页 |
| 二、时变的跳跃强度参数的估计与描述 | 第43-46页 |
| 第三节 尾部风险溢酬的估计与描述 | 第46-49页 |
| 第五章 尾部风险溢酬的性质 | 第49-56页 |
| 第一节 收益率预测的研究 | 第49-51页 |
| 第二节 尾部风险溢酬、跳跃强度与投资者情绪 | 第51-56页 |
| 一、投资者情绪指标的估计 | 第51-52页 |
| 二、尾部风险溢酬、跳跃强度与投资者情绪指标 | 第52-56页 |
| 第六章 结论与展望 | 第56-60页 |
| 第一节 本文结论 | 第56-58页 |
| 第二节 研究展望 | 第58-60页 |
| 参考文献 | 第60-64页 |
| 致谢语 | 第64-65页 |