国际游资流动对我国资产价格的影响研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第一章 导论 | 第9-19页 |
| 1.1 选题背景与意义 | 第9-12页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第9-11页 |
| 1.1.2 选题意义 | 第11-12页 |
| 1.2 文献综述 | 第12-17页 |
| 1.2.1 国际游资规模测算的研究综述 | 第12-14页 |
| 1.2.2 国际游资流动对资产价格影响的研究综述 | 第14-16页 |
| 1.2.3 文献评述 | 第16-17页 |
| 1.3 研究设计 | 第17-19页 |
| 1.3.1 研究思维图 | 第17页 |
| 1.3.2 结构安排 | 第17-18页 |
| 1.3.3 创新与不足 | 第18-19页 |
| 第二章 国际游资流动影响资产价格的理论基础 | 第19-29页 |
| 2.1 国际游资基本概念 | 第19页 |
| 2.2 国际游资流入路径 | 第19-21页 |
| 2.2.1 经常项目渠道——货物与贸易方式 | 第19-20页 |
| 2.2.2 资本与金融项目渠道——FDI方式 | 第20页 |
| 2.2.3 非法渠道——地下钱庄方式 | 第20-21页 |
| 2.3 国际游资流动对资产价格影响的理论模型 | 第21-24页 |
| 2.3.1 IS-LM-BP模型 | 第21-22页 |
| 2.3.2 CLR模型 | 第22-24页 |
| 2.4 国际游资流动对资产价格影响的传导机制 | 第24-27页 |
| 2.4.1 基于汇率的传导途径 | 第24-25页 |
| 2.4.2 基于货币供给的传导途径 | 第25-27页 |
| 2.5 非线性产生的原因 | 第27-29页 |
| 第三章 国际游资规模测算与股市、房市周期分析 | 第29-38页 |
| 3.1 国际游资规模的测算 | 第29-35页 |
| 3.1.1 外汇储备调整额 | 第29-30页 |
| 3.1.2 贸易顺差中隐藏的国际游资 | 第30-33页 |
| 3.1.3 FDI中隐藏的国际游资 | 第33-34页 |
| 3.1.4 通过地下钱庄流入的国际游资 | 第34页 |
| 3.1.5 调整后的国际游资规模 | 第34-35页 |
| 3.2 国际游资、股市与房市周期研究 | 第35-38页 |
| 3.2.1 股市周期 | 第35-36页 |
| 3.2.2 房市周期 | 第36页 |
| 3.2.3 国际游资与股价、房价的周期分析 | 第36-38页 |
| 第四章 国际游资流动影响资产价格的实证分析 | 第38-56页 |
| 4.1 股市、房市周期波动的马尔科夫区制转换模型 | 第38-39页 |
| 4.1.1 模型简介 | 第38页 |
| 4.1.2 模型构建 | 第38页 |
| 4.1.3 模型的参数估计方法 | 第38-39页 |
| 4.2 数据处理 | 第39-41页 |
| 4.2.1 指标选取与数据说明 | 第39页 |
| 4.2.2 平稳性检验 | 第39-40页 |
| 4.2.3 非线性检验 | 第40-41页 |
| 4.3 国际游资流动对股价影响的MS-VAR模型 | 第41-50页 |
| 4.3.1 模型设定 | 第41-42页 |
| 4.3.2 模型结果分析 | 第42-45页 |
| 4.3.3 相关区制分析 | 第45-48页 |
| 4.3.4 累积脉冲响应分析 | 第48-50页 |
| 4.4 国际游资流动对房价影响的MS-VAR模型 | 第50-56页 |
| 4.4.1 模型设定 | 第50页 |
| 4.4.2 模型结果分析 | 第50-52页 |
| 4.4.3 相关区制分析 | 第52-54页 |
| 4.4.4 累积脉冲响应分析 | 第54-56页 |
| 第五章 结论与政策建议 | 第56-59页 |
| 5.1 本文的主要结论 | 第56-57页 |
| 5.2 政策建议 | 第57-59页 |
| 5.2.1 加强国际游资监管的建议 | 第57页 |
| 5.2.2 加强股市和房市管理的建议 | 第57-58页 |
| 5.2.3 合理制定汇率制度和货币政策的建议 | 第58-59页 |
| 参考文献 | 第59-62页 |
| 后记 | 第62页 |
