我国上市公司定向增发公告效应的实证研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-9页 |
| 1 绪论 | 第9-16页 |
| ·研究背景与研究意义 | 第9-10页 |
| ·文献综述 | 第10-14页 |
| ·国外学者对定向增发公告效应的研究成果 | 第10-13页 |
| ·国内学者对定向增发公告效应的研究成果 | 第13-14页 |
| ·国内外定向增发公告效应研究述评 | 第14页 |
| ·研究思路和结构安排 | 第14-16页 |
| 2 我国上市公司定向增发相关理论及发展状况 | 第16-26页 |
| ·相关理论假说 | 第16-20页 |
| ·代理成本假说 | 第16页 |
| ·自由现金流量假说 | 第16-17页 |
| ·信息不对称假说 | 第17-18页 |
| ·价格压力假说 | 第18页 |
| ·投资机会假说 | 第18-19页 |
| ·控制权假说 | 第19-20页 |
| ·我国定向增发的发行条件和实施步骤 | 第20-21页 |
| ·定向增发的发行条件 | 第20页 |
| ·定向增发的实施步骤 | 第20-21页 |
| ·我国上市公司定向增发的历程与现状 | 第21-23页 |
| ·我国上市公司定向增发动机 | 第23-26页 |
| ·项目融资 | 第23页 |
| ·战略投资者 | 第23-24页 |
| ·资产重组 | 第24-26页 |
| 3 研究设计 | 第26-38页 |
| ·事件日和事件窗口的确定 | 第26-27页 |
| ·样本和数据的处理 | 第27-28页 |
| ·研究假设 | 第28-30页 |
| ·变量设定 | 第30-33页 |
| ·因变量的设定 | 第30页 |
| ·解释变量的设定 | 第30-33页 |
| ·模型的选择 | 第33-38页 |
| ·日收益率 | 第33页 |
| ·预期收益 | 第33-34页 |
| ·超额收益率 | 第34-35页 |
| ·统计检验 | 第35-36页 |
| ·回归模型的确立 | 第36-38页 |
| 4 定向增发公告效应的实证分析 | 第38-48页 |
| ·定向增发公告效应的总体性分析 | 第38-43页 |
| ·董事会预案公告日超额收益率 | 第38-40页 |
| ·董事会预案公告日累积超额收益率 | 第40-43页 |
| ·结论分析 | 第43页 |
| ·定向增发公告效应的影响因素分析 | 第43-48页 |
| ·描述性统计 | 第43-44页 |
| ·影响因素的回归分析 | 第44-47页 |
| ·结论分析 | 第47-48页 |
| 5 总结 | 第48-52页 |
| ·研究结论 | 第48-49页 |
| ·政策建议 | 第49-51页 |
| ·规范上市公司定向增发行为的政策建议 | 第49-50页 |
| ·对中小投资者的建议 | 第50-51页 |
| ·研究不足 | 第51-52页 |
| 附录 | 第52-58页 |
| 参考文献 | 第58-62页 |
| 后记 | 第62-63页 |
