| 学位论文的主要创新点 | 第3-4页 |
| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-19页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究目的与意义 | 第10-11页 |
| 1.3 相关文献综述 | 第11-17页 |
| 1.3.1 国外相关文献综述 | 第11-14页 |
| 1.3.2 国内相关文献综述 | 第14-17页 |
| 1.4 研究结构简述 | 第17页 |
| 1.5 研究方法与创新点 | 第17-19页 |
| 1.5.1 研究方法 | 第17-18页 |
| 1.5.2 研究创新 | 第18-19页 |
| 第二章 资产定价模型的相关理论基础 | 第19-29页 |
| 2.1 经典资本资产定价理论 | 第19-25页 |
| 2.1.1 有效市场理论 | 第19-20页 |
| 2.1.2 资产组合理论 | 第20-22页 |
| 2.1.3 经典资本资产定价模型——CAPM模型 | 第22-24页 |
| 2.1.4 套利定价理论 | 第24-25页 |
| 2.2 Fama-French三因子模型 | 第25-26页 |
| 2.3 Fama-French五因子模型 | 第26-29页 |
| 第三章 Fama-French五因子模型在我国A股市场的实证研究 | 第29-43页 |
| 3.1 数据的选取和处理 | 第29-30页 |
| 3.1.1 数据的选取 | 第29-30页 |
| 3.1.2 数据的处理 | 第30页 |
| 3.2 风险因素的设定 | 第30-33页 |
| 3.2.1 市场因素的设定 | 第30-31页 |
| 3.2.2 规模因素的设定 | 第31页 |
| 3.2.3 价值因素的设定 | 第31-32页 |
| 3.2.4 盈利因素的设定 | 第32页 |
| 3.2.5 投资因素的设定 | 第32-33页 |
| 3.3 股票组合的构建 | 第33-34页 |
| 3.4 模型的构建 | 第34-36页 |
| 3.4.1 模型的选择 | 第34-35页 |
| 3.4.2 模型的检验 | 第35-36页 |
| 3.5 实证的结果 | 第36-43页 |
| 3.5.1 五因子模型的实证结果 | 第36-39页 |
| 3.5.2 五因子模型与三因子模型的比较 | 第39-43页 |
| 第四章 结论与建议 | 第43-47页 |
| 4.1 研究结论 | 第43页 |
| 4.2 政策建议 | 第43-47页 |
| 4.2.1 构建多层次的资本市场体系 | 第44页 |
| 4.2.2 监管机构加强监管 | 第44-45页 |
| 4.2.3 引导投资者树立价值投资理念 | 第45页 |
| 4.2.4 推动我国资产定价理论发展 | 第45-47页 |
| 参考文献 | 第47-51页 |
| 发表论文和参加科研情况说明 | 第51-53页 |
| 致谢 | 第53页 |