| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4页 |
| 引言 | 第5-6页 |
| 第一部分：论文内容介绍 | 第6-17页 |
| 泡沫的历史 | 第7页 |
| 郁金香狂热泡沫 | 第7-9页 |
| 南海公司泡沫 | 第9-10页 |
| 1920-1929年的股市泡沫 | 第10-12页 |
| 世界互联网泡沫 | 第12-14页 |
| 套利的局限 | 第14-15页 |
| 卖空限制 | 第15-16页 |
| 非基本风险 | 第16-17页 |
| 资本限制 | 第17页 |
| 第二部分 不一致预期理论 | 第17-19页 |
| 第三部分 二次投机机制 | 第19-21页 |
| 第四部分 模型的基本假设 | 第21-25页 |
| 第一假设：我们假设投资者是风险厌恶的，其效用函数为UzECO-O.OOS 如 2(4 > 0) | 第21页 |
| 第二假设：交易量与风险正相关。 | 第21-23页 |
| 第三假设：交易量与股票收益率正相关 | 第23-24页 |
| 第四假设：将市场上的投资者分为两类，理性投资者与噪音投资者(非理性投资者） | 第24-25页 |
| 第五假设：交易量有上限 | 第25页 |
| 第五部分 基础模型构建 | 第25-35页 |
| 非理性投资者过程定性模型 | 第25-26页 |
| 定性模型构建 | 第26-27页 |
| 模型模拟过程 | 第27-28页 |
| 上涨信号预期模型结果 | 第28-35页 |
| 第六部分 实证检验部分 | 第35-55页 |
| 1. 实证论证假定二，即在中国市场，交易量与股票波动率相关 | 第36-39页 |
| 2. 在中国市场上，交易量的变动与股票变动率相关 | 第39-43页 |
| 3. 实证论证假定三，即在中国市场，交易量变化率与股票收益率相关 | 第43-47页 |
| 4. 实证论证，交易量与股票收益率相关 | 第47-48页 |
| 5. 证明中国市场是否存在信号效应 | 第48-50页 |
| 6. 证明中国市场上，通过明显的，大家接受的信号，会产生二次投机机制，主要是用交易量的变化得到证明. | 第50-52页 |
| 7. 证明交易量有震荡效应。 | 第52-54页 |
| 8. 证明交易量可以自我膨胀和自我萎缩 | 第54-55页 |
| 第七部分 上涨部分过程的模型构建 | 第55-58页 |
| 第八部分 总结 | 第58-60页 |
| 参考文献 | 第60-62页 |
| 感谢信 | 第62-64页 |
