| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第9-17页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第10-14页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第10-12页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第12-14页 |
| 1.2.3 总结 | 第14页 |
| 1.3 研究思路及研究方法 | 第14-16页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第14-16页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第16页 |
| 1.4 本文的创新点及不足之处 | 第16-17页 |
| 1.4.1 本文的创新点 | 第16页 |
| 1.4.2 本文的不足之处 | 第16-17页 |
| 2 核心概念界定及相关基础理论 | 第17-24页 |
| 2.1 核心概念界定 | 第17页 |
| 2.1.1 非公开发行 | 第17页 |
| 2.1.2 折价与折价率 | 第17页 |
| 2.2 相关基础理论 | 第17-24页 |
| 2.2.1 委托代理理论 | 第17-19页 |
| 2.2.2 市场监管理论 | 第19-20页 |
| 2.2.3 流动性补偿理论 | 第20-22页 |
| 2.2.4 信息不对称理论 | 第22-24页 |
| 3 折价影响因素的理论分析 | 第24-30页 |
| 3.1 上市公司股票非公开发行状况 | 第24-26页 |
| 3.2 理论分析与研究假设 | 第26-30页 |
| 3.2.1 认购主体对股票折价率的影响 | 第26-27页 |
| 3.2.2 监督效应对股票折价率的影响 | 第27页 |
| 3.2.3 流动性成本对股票折价率的影响 | 第27-28页 |
| 3.2.4 市场景气程度对股票折价率的影响 | 第28页 |
| 3.2.5 募集规模对股票折价率的影响 | 第28-30页 |
| 4 折价影响因素的实证检验 | 第30-41页 |
| 4.1 样本选择及数据来源 | 第30-31页 |
| 4.2 变量选取 | 第31-33页 |
| 4.2.1 被解释变量 | 第31页 |
| 4.2.2 解释变量 | 第31-33页 |
| 4.3 模型构建 | 第33-34页 |
| 4.4 描述性统计分析 | 第34-35页 |
| 4.5 主要变量相关性检验 | 第35-36页 |
| 4.6 回归结果及分析 | 第36-37页 |
| 4.7 稳健性检验 | 第37-41页 |
| 5 结论及建议 | 第41-44页 |
| 5.1 研究结论 | 第41-42页 |
| 5.2 研究建议 | 第42-44页 |
| 5.2.1 强化大股东责任意识,激励大股东继续传递股市正能量 | 第42页 |
| 5.2.2 鼓励机构投资者参与增发,以强化监督效应 | 第42页 |
| 5.2.3 折价率的设计应该体现锁定期的长短,以补偿投资者的流动性风险 | 第42页 |
| 5.2.4 加强信息披露监管,规范信息披露行为 | 第42-44页 |
| 参考文献 | 第44-48页 |
| 后记 | 第48-49页 |
| 攻读学位期间取得的科研成果清单 | 第49页 |
