横截面收益率异象与投资者情绪
| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7页 |
| 第一章 绪论 | 第9-19页 |
| 1.1 研究背景和研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 文献综述 | 第10-17页 |
| 1.2.1 市场异象综述 | 第10-13页 |
| 1.2.2 投资者判断和决策中的心理偏差研究综述 | 第13-14页 |
| 1.2.3 有限套利 | 第14-15页 |
| 1.2.4 投资者情绪的文献综述 | 第15-17页 |
| 1.3 研究方法及主要内容 | 第17-18页 |
| 1.4 主要创新 | 第18-19页 |
| 第二章 投资者情绪与资产定价 | 第19-24页 |
| 2.1 行为金融资产定价的理论 | 第19-22页 |
| 2.1.1 完全市场中的随机贴现因子 | 第19-21页 |
| 2.1.2 行为金融资产定价 | 第21-22页 |
| 2.2 投资者情绪构建理论 | 第22-24页 |
| 第三章 中国市场横截面异象的研究 | 第24-47页 |
| 3.1 数据来源与变量的构建 | 第24-26页 |
| 3.2 模型构建 | 第26-27页 |
| 3.2.1 组合构建方法 | 第26-27页 |
| 3.2.2 剔除已知风格因子 | 第27页 |
| 3.3 数据分析 | 第27-47页 |
| 3.3.1 因子值的描述性统计 | 第27-36页 |
| 3.3.2 异象多空收益率检验 | 第36-47页 |
| 第四章 投资者情绪与横截面异象 | 第47-55页 |
| 4.1 数据来源与投资者情绪的构建 | 第47-48页 |
| 4.2 横截面异象与投资者情绪 | 第48-55页 |
| 第五章 结论 | 第55-56页 |
| 致谢 | 第56-57页 |
| 参考文献 | 第57-62页 |
