| 摘要 | 第4-6页 |
| Abstract | 第6-8页 |
| 第一章 绪论 | 第17-38页 |
| 1.1 选题背景?意义?研究目的 | 第17-22页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第17-19页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第19-21页 |
| 1.1.3 研究目的 | 第21-22页 |
| 1.2 研究现状 | 第22-33页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第22-29页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第29-33页 |
| 1.3 研究内容 | 第33-34页 |
| 1.4 研究思路 | 第34-36页 |
| 1.5 研究重点?难点?创新点 | 第36-38页 |
| 1.5.1 研究重点 | 第36页 |
| 1.5.2 研究难点 | 第36页 |
| 1.5.3 研究创新点 | 第36-38页 |
| 第二章 证券市场分形特征研究 | 第38-78页 |
| 2.1 分形概念与测度 | 第38-45页 |
| 2.1.1 单分形测度方法 | 第38-40页 |
| 2.1.2 多分形测度方法 | 第40-42页 |
| 2.1.3 资产收益多分形模型(MMAR) | 第42-45页 |
| 2.2 A股证券市场分形特征研究 | 第45-54页 |
| 2.2.1 A股指数分形特征研究 | 第45-52页 |
| 2.2.2 A股个股分形特征研究 | 第52-54页 |
| 2.3 高频微观数据概念及研究方法 | 第54-58页 |
| 2.3.1 金融高频微观数据的概念 | 第54页 |
| 2.3.2 金融高频微观数据的基本特征 | 第54-55页 |
| 2.3.3 金融高频数据的研究方法 | 第55-58页 |
| 2.4 高频微观数据分形特征研究 | 第58-78页 |
| 2.4.1 数据选取说明 | 第58-59页 |
| 2.4.2 高频收益率基本特征分析 | 第59-64页 |
| 2.4.3 高频收益率分形特征研究 | 第64-68页 |
| 2.4.4 交易持续期基本特征分析 | 第68-72页 |
| 2.4.5 交易持续期分形特征研究 | 第72-76页 |
| 2.4.6 交易持续与收益率关联关系研究 | 第76-78页 |
| 第三章 基于分形特征的高频微观波动建模：MSMD系列模型 | 第78-86页 |
| 3.1 交易持续期建模：MSMD | 第78-82页 |
| 3.1.1 MSMD模型构建 | 第78-79页 |
| 3.1.2 MSMD模型特征证明 | 第79-82页 |
| 3.2 MSMD-GARCH模型构建 | 第82-84页 |
| 3.2.1 常规GARCH族结构设定 | 第82-83页 |
| 3.2.2 MSMD-GARCH模型构建 | 第83-84页 |
| 3.3 MSMD-GARCH-VaR模型构建 | 第84-86页 |
| 第四章 MSMD系列模型实证 | 第86-105页 |
| 4.1 MSMD与ACD比较 | 第86-95页 |
| 4.1.1 MSMD模型阶数选择及参数估计 | 第86-88页 |
| 4.1.2 ACD模型阶数选择及参数估计 | 第88-94页 |
| 4.1.3 MSMD与ACD实证比较 | 第94-95页 |
| 4.2 MSMD-GARCH与ACD-GARCH实证比较 | 第95-101页 |
| 4.2.1 ACD-GARCH模型介绍 | 第95页 |
| 4.2.2 ACD-GARCH模型参数估计 | 第95-96页 |
| 4.2.3 MSMD-GARCH模型参数估计 | 第96-97页 |
| 4.2.4 MSMD-GARCH与ACD-GARCH预测效果比较 | 第97-101页 |
| 4.3 MSMD-GARCH-VaR计算及有效性检验 | 第101-105页 |
| 4.3.1 MSMD-GARCH-VaR计算 | 第101-102页 |
| 4.3.2 MSMD-GARCH-VaR检验 | 第102-103页 |
| 4.3.3 MSMD-GARCH-VaR与GARCH-VaR有效性检验比较 | 第103-105页 |
| 第五章 基于证券市场微观结构的A股分形特征来源研究 | 第105-116页 |
| 5.1 分形市场假说与A股异常波动 | 第105-107页 |
| 5.2 我国分形假说模型构建 | 第107-112页 |
| 5.3 我国分形假说模型模拟 | 第112-116页 |
| 第六章 结论与展望 | 第116-123页 |
| 6.1 基本结论 | 第116-119页 |
| 6.2 研究不足 | 第119-120页 |
| 6.3 政策建议 | 第120-123页 |
| 附 1：不同A股市场的上市公司的Hurst指数 | 第123-134页 |
| 附 2：MSMD-GARCH-VaR突破率比较图 | 第134-139页 |
| 参考文献 | 第139-155页 |
| 博士期间的研究成果 | 第155-156页 |
| 致谢 | 第156页 |
