沪深股市内幕交易行为的市场反应与识别机制研究
| 摘要 | 第5-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 第1章 绪论 | 第11-21页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第11-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 国内外研究综述 | 第12-17页 |
| 1.2.1 内幕交易理论模型的文献述评 | 第12-14页 |
| 1.2.2 内幕交易对股票市场影响的文献述评 | 第14-16页 |
| 1.2.3 内幕交易行为识别的文献述评 | 第16-17页 |
| 1.3 研究内容与技术路线 | 第17-20页 |
| 1.4 论文创新点 | 第20-21页 |
| 第2章 内幕交易形成的理论模型 | 第21-32页 |
| 2.1 内幕交易相关概念界定 | 第21-22页 |
| 2.2 相关基础理论 | 第22-23页 |
| 2.2.1 噪声交易理论 | 第22页 |
| 2.2.2 DSSW模型介绍 | 第22-23页 |
| 2.3 无操纵行为的内幕交易形成机理 | 第23-27页 |
| 2.3.1 模型假设条件 | 第23页 |
| 2.3.2 投资者类型及交易策略 | 第23-24页 |
| 2.3.3 无操纵内幕交易过程 | 第24-25页 |
| 2.3.4 模型求解 | 第25-27页 |
| 2.4 有操纵行为的内幕交易形成机理 | 第27-32页 |
| 2.4.1 模型假设条件 | 第27-28页 |
| 2.4.2 投资者类型及交易策略 | 第28页 |
| 2.4.3 有操纵内幕交易过程 | 第28-29页 |
| 2.4.4 模型求解 | 第29-32页 |
| 第3章 沪深股市内幕交易行为的市场反应分析 | 第32-44页 |
| 3.1 我国内幕交易案件的统计特征 | 第32-37页 |
| 3.1.1 内幕交易时间统计 | 第32-35页 |
| 3.1.2 内幕交易要素统计 | 第35-37页 |
| 3.2 内幕交易对股票价格及市场流动性的影响 | 第37-39页 |
| 3.2.1 统计检验方法介绍 | 第37页 |
| 3.2.2 样本选取 | 第37-38页 |
| 3.2.3 内幕交易对股票价格影响的实证结果 | 第38-39页 |
| 3.2.4 内幕交易对市场流动性影响的实证结果 | 第39页 |
| 3.3 内幕交易对交易者收益率的影响 | 第39-44页 |
| 3.3.1 事件研究法介绍 | 第39-41页 |
| 3.3.2 样本选取 | 第41页 |
| 3.3.3 实证结果分析 | 第41-44页 |
| 第4章 沪深股市内幕交易行为的识别机制研究 | 第44-55页 |
| 4.1 样本构造及模型选择 | 第44-46页 |
| 4.1.1 样本构造 | 第44-46页 |
| 4.1.2 模型选择 | 第46页 |
| 4.2 变量的选取与确定 | 第46-51页 |
| 4.2.1 识别指标的选取 | 第46-49页 |
| 4.2.2 识别因子的确定 | 第49-51页 |
| 4.3 实证结果与分析 | 第51-55页 |
| 4.3.1 描述性统计分析 | 第51页 |
| 4.3.2 Logit模型识别结果分析 | 第51-55页 |
| 第5章 结论与建议 | 第55-58页 |
| 5.1 主要结论 | 第55-56页 |
| 5.2 政策建议 | 第56-57页 |
| 5.2.1 完善上市公司信息披露制度 | 第56页 |
| 5.2.2 加强公司内部管理 | 第56-57页 |
| 5.2.3 搭建股票交易实时监控系统 | 第57页 |
| 5.3 研究展望 | 第57-58页 |
| 参考文献 | 第58-62页 |
| 附录 | 第62-90页 |
| A. 内幕交易案件详情 | 第62-70页 |
| B. 股票价格统计检验结果 | 第70-77页 |
| C. 市场流动性统计检验结果 | 第77-84页 |
| D. 超常收益率实证结果 | 第84-90页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文 | 第90-91页 |
| 致谢 | 第91页 |
