| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第一章 引言 | 第8-14页 |
| 第一节 研究背景和意义 | 第8-11页 |
| 一、选题背景 | 第8-10页 |
| 二、选题意义 | 第10-11页 |
| 第二节 研究内容与研究框架介绍 | 第11-12页 |
| 一、研究内容 | 第11-12页 |
| 二、研究框架 | 第12页 |
| 第三节 创新与不足 | 第12-14页 |
| 第二章 文献综述 | 第14-22页 |
| 第一节 离岸金融市场发展研究 | 第14-16页 |
| 一、国外关于离岸金融市场发展研究 | 第14-15页 |
| 二、国内关于离岸金融市场发展研究 | 第15-16页 |
| 第二节 国际货币离岸与在岸利率联动效应研究 | 第16-19页 |
| 一、金融市场联动效应涵义 | 第16-17页 |
| 二、国际货币离在岸利率联动效应实证研究 | 第17-19页 |
| 第三节 人民币离岸与在岸利率联动效应研究 | 第19-22页 |
| 一、第一阶段:人民币无本金交割利率互换(NDIRS) | 第20页 |
| 二、第二阶段:人民币香港银行同业拆息(CNH HIBOR) | 第20-22页 |
| 第三章 离在岸利率联动效应的定性分析 | 第22-32页 |
| 第一节 离岸利率的形成机制 | 第22-25页 |
| 第二节 离在岸利率联动机制 | 第25-32页 |
| 一、离岸利率价格以在岸利率为基础 | 第25-26页 |
| 二、货币资本流动性调节离在岸利差 | 第26-27页 |
| 三、资本开放增加货币境内外流通渠道 | 第27-28页 |
| 四、离岸货币利率随离岸货币的供求关系自由浮动 | 第28-29页 |
| 五、离在岸市场信息传递渠道影响离在岸利率波动性 | 第29页 |
| 六、汇率变动等不确定因素影响利率波动 | 第29-32页 |
| 第四章 人民币离岸与在岸利率联动效应实证检验 | 第32-46页 |
| 第一节 模型概述 | 第32-34页 |
| 第二节 变量选取及统计性描述 | 第34-37页 |
| 一、变量选取 | 第34-35页 |
| 二、数据统计性描述 | 第35-37页 |
| 第三节 报酬溢出效应检验 | 第37-40页 |
| 一、变量平稳性检验 | 第37-38页 |
| 二、Granger因果检验 | 第38-40页 |
| 第四节 波动溢出效应检验:基于VAR-GARCH(1,1)-BEKK模型 | 第40-44页 |
| 第五节 实证结果及分析 | 第44-46页 |
| 一、实证结论 | 第44页 |
| 二、原因分析 | 第44-46页 |
| 第五章 政策建议 | 第46-50页 |
| 第一节 发挥在岸市场信息引导作用 | 第46-47页 |
| 一、完善SHIBOR基准利率体系建设 | 第46-47页 |
| 二、逐步放松资本市场政策管制 | 第47页 |
| 第二节 加强人民币离岸市场建设 | 第47-48页 |
| 一、推进人民币离岸利率市场化建设 | 第47-48页 |
| 二、不断丰富人民币离岸市场交易品种 | 第48页 |
| 第三节 加强两岸金融监管合作,增强市场联动效应 | 第48-50页 |
| 一、两岸监管机构密切配合防范金融风险 | 第48-49页 |
| 二、深化两岸金融市场全方位合作 | 第49-50页 |
| 参考文献 | 第50-56页 |
| 致谢 | 第56页 |
