| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| Absract | 第7页 |
| 1 绪论 | 第10-21页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第10-13页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-13页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第13页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第13-18页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第13-16页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第16-18页 |
| 1.3 创新点 | 第18-19页 |
| 1.4 文章框架 | 第19-21页 |
| 2 相关理论分析 | 第21-29页 |
| 2.1 主要概念的界定 | 第21-23页 |
| 2.1.1 基金经理 | 第21页 |
| 2.1.2 异质性 | 第21页 |
| 2.1.3 基金风险 | 第21-22页 |
| 2.1.4 基金业绩 | 第22页 |
| 2.1.5 选时能力 | 第22-23页 |
| 2.1.6 选股能力 | 第23页 |
| 2.2 基金表现的影响因素 | 第23-24页 |
| 2.3 基金经理异质性对基金表现影响的理论分析 | 第24-25页 |
| 2.4 基金经理被更替对基金表现影响的理论分析 | 第25-26页 |
| 2.5 基金经理选时选股能力的理论分析 | 第26-29页 |
| 3 实证研究设计 | 第29-38页 |
| 3.1 研究思路与研究假设 | 第29页 |
| 3.2 数据来源和样本选取 | 第29-31页 |
| 3.3 变量的选择与统计分析 | 第31-38页 |
| 3.3.1 变量的选择与计算方法 | 第31-35页 |
| 3.3.2 变量的描述性统计 | 第35-36页 |
| 3.3.3 变量的相关性分析 | 第36-38页 |
| 4 实证分析 | 第38-49页 |
| 4.1 基金经理异质性对基金风险影响的实证研究 | 第38-41页 |
| 4.1.1 以σ值衡量基金风险的实证研究 | 第38-40页 |
| 4.1.2 以β值衡量基金风险的稳健性检验 | 第40-41页 |
| 4.2 基金经理异质性对基金业绩影响的实证研究 | 第41-45页 |
| 4.2.1 以Treynor指标衡量基金业绩的实证研究 | 第42-44页 |
| 4.2.2 以Sharpe指标衡量基金业绩的稳健性检验 | 第44-45页 |
| 4.3 基金经理异质性对选时选股能力影响的实证研究 | 第45-49页 |
| 4.3.1 基金经理异质性对选时能力影响的实证研究 | 第45-47页 |
| 4.3.2 基金经理异质性对选股能力影响的实证研究 | 第47-49页 |
| 5 结论、启示与展望 | 第49-53页 |
| 5.1 研究结论 | 第49-50页 |
| 5.2 研究启示 | 第50-51页 |
| 5.3 研究不足与展望 | 第51-53页 |
| 参考文献 | 第53-58页 |
