| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-11页 |
| 第一章 绪论 | 第11-19页 |
| ·研究背景与意义 | 第11-17页 |
| ·研究背景与问题提出 | 第11-15页 |
| ·研究意义 | 第15-16页 |
| ·主要研究内容和结构安排 | 第16-17页 |
| ·主要创新点 | 第17-19页 |
| 第二章 微观结构噪音的概念及相关研究综述 | 第19-33页 |
| ·证券市场微观结构与价格发现 | 第19-23页 |
| ·市场微观结构研究的基本内容及核心思想 | 第19-21页 |
| ·价格发现模型 | 第21-23页 |
| ·微观结构噪音的概念及含义 | 第23-27页 |
| ·微观结构噪音概念 | 第23-24页 |
| ·微观结构噪音的来源 | 第24-27页 |
| ·噪音与资产价格行为关系研究综述 | 第27-32页 |
| ·微观结构噪音度量及特征相关研究 | 第27-28页 |
| ·微观结构噪音与波动性关系相关研究 | 第28-30页 |
| ·微观结构噪音与流动性关系相关研究 | 第30-31页 |
| ·微观结构噪音与信息非对称关系相关研究 | 第31-32页 |
| ·本章小结 | 第32-33页 |
| 第三章 噪音的度量方法及特征研究 | 第33-53页 |
| ·微观结构噪音度量方法 | 第33-37页 |
| ·符号约定及基本假设 | 第33-34页 |
| ·基于超高频数据的噪音度量方法 | 第34-37页 |
| ·中国股票市场微观结构噪音特征研究 | 第37-45页 |
| ·数据选择及处理 | 第37-38页 |
| ·中国市场微观结构噪音特征分析 | 第38-43页 |
| ·与国外市场噪音特征比较分析 | 第43-45页 |
| ·噪音与跳跃关系研究 | 第45-51页 |
| ·跳跃的度量方法 | 第45-49页 |
| ·噪音与跳跃关系模型构建 | 第49-50页 |
| ·噪音与跳跃关系实证检验 | 第50-51页 |
| ·本章小结 | 第51-53页 |
| 第四章 微观结构噪音的结构分析 | 第53-68页 |
| ·微观结构噪音结构的理论分析 | 第53-58页 |
| ·噪音结构分析模型构建 | 第58-61页 |
| ·流动性成本及非对称信息成本的分解——MRR 模型 | 第59-60页 |
| ·噪音结构分解的回归模型 | 第60-61页 |
| ·中国市场噪音结构的实证分析 | 第61-67页 |
| ·数据选择及处理 | 第61-62页 |
| ·中国市场微观结构噪音结构的实证结果及分析 | 第62-67页 |
| ·本章小结 | 第67-68页 |
| 第五章 噪音与有效价格波动性关系研究 | 第68-87页 |
| ·噪音与波动性估计综述 | 第68-76页 |
| ·波动性衡量方法概述 | 第68-71页 |
| ·考虑噪音的“已实现”波动率方法改进 | 第71-76页 |
| ·中国股市噪音和有效价格波动性关系研究 | 第76-82页 |
| ·噪音及有效价格波动性的分解 | 第76-77页 |
| ·数据选择及处理 | 第77页 |
| ·波动性及噪音关系实证研究 | 第77-82页 |
| ·市场噪音和市场波动性的定价能力实证分析 | 第82-86页 |
| ·定价模型 | 第82-83页 |
| ·数据选择及处理 | 第83页 |
| ·实证结果及分析 | 第83-86页 |
| ·本章小结 | 第86-87页 |
| 第六章 闭市效应与日内价格行为研究 | 第87-111页 |
| ·闭市效应研究综述 | 第87-89页 |
| ·闭市效应概念 | 第87-88页 |
| ·闭市效应的相关研究 | 第88-89页 |
| ·噪音、信息的日内变化模式研究 | 第89-97页 |
| ·公开信息、私有信息及噪音成分分解模型构建 | 第89-93页 |
| ·样本选择及数据处理 | 第93页 |
| ·结果分析 | 第93-97页 |
| ·中国股市闭市效应实证分析——基于WPC 方法 | 第97-109页 |
| ·加权价格贡献（WPC）介绍 | 第98-99页 |
| ·研究设计 | 第99-101页 |
| ·数据选择 | 第101页 |
| ·结果分析 | 第101-109页 |
| ·总结 | 第109页 |
| ·本章小结 | 第109-111页 |
| 第七章 总结与展望 | 第111-114页 |
| ·全文总结 | 第111-112页 |
| ·研究展望 | 第112-114页 |
| 参考文献 | 第114-122页 |
| 发表论文和参加科研情况说明 | 第122-123页 |
| 致谢 | 第123页 |