仿射利率期限结构：理论和应用
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-13页 |
| 图目录 | 第13-15页 |
| 表目录 | 第15-16页 |
| 1 绪论 | 第16-23页 |
| ·研究背景和内容 | 第16-17页 |
| ·研究意义 | 第17-19页 |
| ·技术路线与关键问题 | 第19-21页 |
| ·技术路线 | 第19-20页 |
| ·关键问题 | 第20-21页 |
| ·论文研究框架和结构安排 | 第21-23页 |
| 2 利率期限结构文献综述 | 第23-34页 |
| ·利率期限结构的研究概况 | 第23-29页 |
| ·传统利率期限结构理论 | 第23-25页 |
| ·现代利率期限结构理论 | 第25-29页 |
| ·仿射利率期限结构 | 第29-33页 |
| ·仿射模型的中国研究状况 | 第33-34页 |
| 3 仿射期限结构模型 | 第34-56页 |
| ·基础相关概念 | 第34-36页 |
| ·风险中性下债券价格与偏微分方程 | 第36-38页 |
| ·仿射模型 | 第38-42页 |
| ·仿射模型的定义与基本形式假设 | 第38-40页 |
| ·债券的仿射定价 | 第40-41页 |
| ·仿射定价Vasicek和CIR模型 | 第41-42页 |
| ·仿射一般均衡 | 第42-46页 |
| ·利率仿射模型规范分类 | 第46-50页 |
| ·仿射模型下的风险市场价格 | 第50-54页 |
| ·仿射模型的估计 | 第54-56页 |
| 4 仿射模型的扩展及NS模型 | 第56-70页 |
| ·仿射模型的扩展 | 第56-64页 |
| ·仿射跳扩散模型 | 第56-60页 |
| ·宏观金融模型 | 第60-64页 |
| ·经典NS模型 | 第64-69页 |
| ·基本的NS模型 | 第64-67页 |
| ·动态和无套利NS模型 | 第67-69页 |
| ·本章小结 | 第69-70页 |
| 5 短期利率的行为特征研究 | 第70-82页 |
| ·问题概述 | 第70-73页 |
| ·模型建立过程与估计方法讨论 | 第73-75页 |
| ·模型建立 | 第73-74页 |
| ·估计方法 | 第74-75页 |
| ·数据分析 | 第75-77页 |
| ·结果分析 | 第77-81页 |
| ·IBO007估计结果分析 | 第77-79页 |
| ·R007与IBO007估计结果的比较分析 | 第79-80页 |
| ·预测能力分析 | 第80-81页 |
| ·本章结论 | 第81-82页 |
| 6 远期利率曲线的多因子仿射模型研究 | 第82-114页 |
| ·问题概述 | 第82-85页 |
| ·基础理论 | 第85-87页 |
| ·相关概念 | 第85-86页 |
| ·回报与收益风险溢价 | 第86-87页 |
| ·仿射模型 | 第87-90页 |
| ·模型框架 | 第87-89页 |
| ·参数的估计方法简述 | 第89-90页 |
| ·仿射模型的假定和估计 | 第90-100页 |
| ·数据选取 | 第90-92页 |
| ·因子构建 | 第92-96页 |
| ·参数估计方法 | 第96-100页 |
| ·参数估计与实证分析 | 第100-112页 |
| ·估计结果和模型拟合效果 | 第100-101页 |
| ·短期利率预期 | 第101-104页 |
| ·风险溢价讨论 | 第104-108页 |
| ·中国利率格林斯潘现象 | 第108-112页 |
| ·本章结论 | 第112-114页 |
| 7 潜因子模型和宏观金融模型下的收益曲线 | 第114-133页 |
| ·问题概述 | 第114-116页 |
| ·收益的仿射结构 | 第116-119页 |
| ·状态变量及其动态性 | 第116-117页 |
| ·名义定价核和其收益结构 | 第117-118页 |
| ·真实定价核和其收益结构 | 第118-119页 |
| ·数据与估计 | 第119-125页 |
| ·数据选取 | 第119-121页 |
| ·估计方法 | 第121页 |
| ·估计结果 | 第121-123页 |
| ·两模型样本外预测、方差分解与因子比较 | 第123-125页 |
| ·实证分析 | 第125-131页 |
| ·真实收益 | 第125-126页 |
| ·各因子对收益曲线的影响分析 | 第126-131页 |
| ·名义收益预期成分和溢价成分 | 第131页 |
| ·本章结论 | 第131-133页 |
| 8 基于宏观金融模型的通胀预期性态研究 | 第133-151页 |
| ·问题概述 | 第133-136页 |
| ·通胀补偿分解 | 第136-137页 |
| ·通胀风险溢价 | 第137-139页 |
| ·通胀预期与通胀率 | 第139-142页 |
| ·通胀预期与通胀率的动态关系 | 第139-140页 |
| ·通胀预期与通胀率的Granger因果关系 | 第140-141页 |
| ·通胀预期对通胀率的现实动态关系 | 第141-142页 |
| ·预期的理性与适应性检验及影响因素分析 | 第142-146页 |
| ·预期的理性与适应性检验 | 第142-143页 |
| ·通胀预期的影响因素 | 第143-146页 |
| ·通胀预期与调查预期、朗润预期的比较 | 第146-149页 |
| ·本章结论 | 第149-151页 |
| 9 结论与展望 | 第151-156页 |
| ·本文结论 | 第151-153页 |
| ·本文创新 | 第153-154页 |
| ·不足与研究展望 | 第154-156页 |
| 攻读博士期间完成的主要论文及成果 | 第156-157页 |
| 附录 | 第157-163页 |
| 附录A：两因子Vasicek模型的规范型推导 | 第157-159页 |
| 附录B：仿射扩散过程的均值与方差 | 第159页 |
| 附录C：名义收益仿射模型的系数 | 第159-160页 |
| 附录D：宏观金融模型的方差分解结果 | 第160-163页 |
| 参考文献 | 第163-173页 |
| 后记 | 第173-175页 |
