| 摘要 | 第1-7页 |
| ABSTRACT | 第7-13页 |
| 第一章 绪论 | 第13-21页 |
| ·引言 | 第13-15页 |
| ·中国债券市场背景 | 第15-17页 |
| ·本文的研究内容和结构 | 第17-19页 |
| ·本文的创新点 | 第19-21页 |
| 第二章 文献综述 | 第21-32页 |
| ·债券利率风险和信用风险因子 | 第21-22页 |
| ·债券市场流动性 | 第22-25页 |
| ·流动性与资产定价 | 第25-26页 |
| ·流动性转移 | 第26-29页 |
| ·定单流与资产价格发现效率 | 第29-32页 |
| 第三章 债券特征与利率、信用和流动性风险 | 第32-65页 |
| ·数据及实证模型 | 第34-35页 |
| ·数据描述 | 第34页 |
| ·债券分组 | 第34-35页 |
| ·中国企业债券市场的风险因素 | 第35-39页 |
| ·利率风险和信用风险 | 第35-38页 |
| ·流动性风险 | 第38-39页 |
| ·债券特征因素 | 第39页 |
| ·债券特征与流动性补偿 | 第39-56页 |
| ·债券特征与债券流动性的关系 | 第39-42页 |
| ·模型及实证结果 | 第42-49页 |
| ·稳健性检验 | 第49-56页 |
| ·债券特征与债券风险因素 | 第56-62页 |
| ·流动性风险因子与债券定价 | 第56-57页 |
| ·债券特征与债券定价 | 第57-59页 |
| ·债券特征与债券风险 | 第59-62页 |
| ·本章小结 | 第62-65页 |
| 第四章 中国企业债和国债市场内的流动性转移行为 | 第65-95页 |
| ·数据及实证模型 | 第69-72页 |
| ·数据 | 第69-70页 |
| ·债券流动性变量 | 第70-72页 |
| ·企业债市场内“流动性转移”行为的检验 | 第72-82页 |
| ·研究假设 | 第72-73页 |
| ·实证模型 | 第73-74页 |
| ·市场内“流动性转移”的检验 | 第74-80页 |
| ·企业债市场内“流动性转移”的特征 | 第80-82页 |
| ·国债市场内部不同债券之间的“流动性转移”行为 | 第82-88页 |
| ·市场整体流动性风险补偿 | 第82-83页 |
| ·不同流动性组合收益率的关系 | 第83-85页 |
| ·不同流动性组合的流动性风险 | 第85-88页 |
| ·国债与企业债券市场之间的跨市场“流动性转移”行为 | 第88-93页 |
| ·两个市场收益率及流动性风险的关系 | 第88-90页 |
| ·不同流动性组之间的跨市场影响 | 第90-93页 |
| ·本章小结 | 第93-95页 |
| 第五章 共同因素、流动性转移与流动性跨市场影响 | 第95-118页 |
| ·数据及处理 | 第98-100页 |
| ·数据描述 | 第98页 |
| ·利率风险和信用风险控制变量 | 第98-99页 |
| ·流动性风险 | 第99-100页 |
| ·研究假设及模型 | 第100-103页 |
| ·实证结果 | 第103-106页 |
| ·收益率与流动性的描述性统计 | 第103-104页 |
| ·市场不确定性 | 第104页 |
| ·流动性对收益率的影响 | 第104-106页 |
| ·预期与非预期流动性的影响 | 第106-110页 |
| ·市场流动性之间以及流动性与收益率之间的相互影响 | 第110-111页 |
| ·宏观（货币市场）与微观（资本市场）流动性 | 第111-113页 |
| ·本章小结 | 第113-114页 |
| 附录 C5 多元GARCH 模型估计的两个债券市场条件方差和协方差 | 第114-118页 |
| 第六章 债券流动性与定单流的信息含量 | 第118-135页 |
| ·数据及处理 | 第121-124页 |
| ·实证结果 | 第124-133页 |
| ·定单流对市场收益率的影响 | 第126-128页 |
| ·收益率、定单流的领先滞后关系 | 第128-131页 |
| ·定单流对收益率的跨市场影响 | 第131-133页 |
| ·本章小结 | 第133-135页 |
| 第七章 结论和展望 | 第135-139页 |
| 致谢 | 第139-142页 |
| 参考文献 | 第142-148页 |
| 攻博期间取得的研究成果 | 第148-150页 |