| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-10页 |
| 第一章 绪论 | 第10-15页 |
| ·论文的研究背景与研究意义 | 第10-11页 |
| ·论文的主要研究内容与方法 | 第11-12页 |
| ·国内外研究综述 | 第12-15页 |
| 第二章 我国资本市场权证的性质研究 | 第15-25页 |
| ·期权概念及要素 | 第15-21页 |
| ·期权定义 | 第16-17页 |
| ·期权的要素 | 第17-18页 |
| ·期权的分类 | 第18-20页 |
| ·期权的经济功能 | 第20-21页 |
| ·国内外权证市场背景 | 第21-23页 |
| ·我国资本市场权证的性质 | 第23-24页 |
| ·我国权证市场的估值问题 | 第24-25页 |
| 第三章 期权定价理论 | 第25-38页 |
| ·期权定价理论基础 | 第25-26页 |
| ·金融市场的基本假设 | 第25页 |
| ·无套利定价原则 | 第25-26页 |
| ·期权价格特征 | 第26-29页 |
| ·期权的价值构成 | 第26-28页 |
| ·期权价值的影响因素 | 第28-29页 |
| ·期权定价模型 | 第29-38页 |
| ·Black-Scholes 期权定价模型 | 第30-31页 |
| ·Black-Scholes 微分方程的推导 | 第31-33页 |
| ·风险中性原理 | 第33页 |
| ·Black-Scholes 期权定价公式 | 第33-34页 |
| ·Black-Scholes 模型的限制性和调整 | 第34-36页 |
| ·Black-Scholes 模型的参数估计 | 第36-38页 |
| 第四章 我国资本市场权证实证研究 | 第38-50页 |
| ·实证研究方法 | 第38-39页 |
| ·雅戈尔（五粮液）权证资料及参数 | 第39-41页 |
| ·实证分析结果 | 第41-47页 |
| ·雅戈尔(五粮液)认购权证理论价值与实际价格波动对比 | 第41-43页 |
| ·雅戈尔（五粮液）认沽权证理论价值与实际价格波动对比 | 第43-44页 |
| ·雅戈尔权证理论价值、市场价格与股票价格对比 | 第44-45页 |
| ·五粮液权证理论价值、市场价格与股票价格对比 | 第45-47页 |
| ·实证研究中差异原因探讨 | 第47-50页 |
| ·期权定价模型理论假设与实际情况的差异 | 第47页 |
| ·期权定价模型中参数的设定造成的差异 | 第47-48页 |
| ·我国证券市场自身发展问题 | 第48-50页 |
| 结论 | 第50-52页 |
| 注释 | 第52-53页 |
| 参考文献 | 第53-56页 |
| 致谢 | 第56-57页 |
| 附录A 攻读硕士学位期间发表的论文 | 第57-58页 |
| 附录B 权证理论价格及偏离度 | 第58-60页 |