| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-8页 |
| 第一章 导论 | 第8-11页 |
| 第一节 研究背景及问题的提出 | 第8-9页 |
| 第二节 研究方法与研究框架 | 第9-10页 |
| 第三节 可能的创新点与不足 | 第10-11页 |
| 第二章 相关理论和文献回顾 | 第11-18页 |
| 第一节 市场有效性之争 | 第11-14页 |
| 一、有效市场假说的内容和分类 | 第11-12页 |
| 二、有效市场假说的基本假定 | 第12页 |
| 三、对市场有效性的争论 | 第12-14页 |
| 第二节 关于股票市场过度反应的研究综述 | 第14-18页 |
| 一、对过度反应的界定 | 第14页 |
| 二、国外研究综述 | 第14-15页 |
| 三、国内研究综述 | 第15-16页 |
| 四、对国内研究的评价 | 第16-18页 |
| 第三章 对我国股票市场过度反应现象的实证分析 | 第18-31页 |
| 第一节 中国股票市场典型性特征分析 | 第18-20页 |
| 一、过多地受到政府的行政干预 | 第18-19页 |
| 二、高速扩容和高价发行 | 第19页 |
| 三、市场投机性强 | 第19-20页 |
| 第二节 对我国股票市场过度反应的实证检验 | 第20-27页 |
| 一、检验思路 | 第20-22页 |
| 二、实证检验过程 | 第22-24页 |
| 三、对实证结果的讨论 | 第24-27页 |
| 第三节 β值对过度反应现象解释程度的检验分析 | 第27-29页 |
| 一、经典资本资产定价模型和詹森α | 第27-28页 |
| 二、过度反应现象不是β值变化的结果 | 第28-29页 |
| 第四节 本章小结 | 第29-31页 |
| 第四章 关于过度反应现象背后的投资者行为分析 | 第31-43页 |
| 第一节 关于投资者行为的实证分析 | 第31-38页 |
| 一、“第一季效应”的进一步检验 | 第31-33页 |
| 二、相对于赢家组合，投资者更偏好投机于输家组合股票 | 第33-34页 |
| 三、规模因素不能解释过度反应现象 | 第34-38页 |
| 第二节 投资者行为的行为金融学解释 | 第38-41页 |
| 一、行为金融理论对投资者行为的研究 | 第38-39页 |
| 二、投资者心里偏差和偏好的主要表现 | 第39-40页 |
| 三、行为金融理论对过度反应模型的研究 | 第40-41页 |
| 第三节 本章小结 | 第41-43页 |
| 第五章 研究结论和政策建议 | 第43-45页 |
| 第一节 研究结论 | 第43页 |
| 第二节 政策建议 | 第43-45页 |
| 参考文献 | 第45-47页 |
| 致谢 | 第47-48页 |