| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-12页 |
| 1 绪论 | 第12-19页 |
| ·问题的提出 | 第12-13页 |
| ·论文的研究意义 | 第13-14页 |
| ·论文的研究内容和方法 | 第14-16页 |
| ·研究思路和方法 | 第16-17页 |
| ·论文的创新之处 | 第17-19页 |
| 2 国内外研究综述 | 第19-43页 |
| ·资产定价的理论演进 | 第19-23页 |
| ·现代资产定价理论 | 第19-22页 |
| ·行为资产定价理论 | 第22-23页 |
| ·异质投资者下的资产定价 | 第23-26页 |
| ·异质约束 | 第23-24页 |
| ·异质收入 | 第24-25页 |
| ·异质偏好 | 第25-26页 |
| ·异质信念与资产定价 | 第26-33页 |
| ·信念及其对资产定价的影响 | 第26-27页 |
| ·异质信念的形成机制 | 第27-29页 |
| ·异质信念资产定价在资产定价理论体系中的地位 | 第29-30页 |
| ·异质信念与资产定价关系的理论模型 | 第30-33页 |
| ·投资者异质信念的测度及相关实证研究 | 第33-42页 |
| ·基于分析师预测分歧程度的代理指标 | 第34-36页 |
| ·股票收益率波动性作为异质信念的代理指标 | 第36-37页 |
| ·买卖价差作为异质信念的代理指标 | 第37-38页 |
| ·基于交易量的异质信念代理指标 | 第38-39页 |
| ·基于订单数据的异质信念代理指标 | 第39-42页 |
| ·本章小结 | 第42-43页 |
| 3 异质信念、卖空限制与资产定价 | 第43-67页 |
| ·引言 | 第43-44页 |
| ·基本模型 | 第44-50页 |
| ·研究假设 | 第44-46页 |
| ·均衡价格 | 第46-47页 |
| ·资产误定价程度 | 第47-50页 |
| ·模型分析 | 第50-55页 |
| ·异质信念与资产误定价程度 | 第50-52页 |
| ·异质信念与信号强度和过度自信 | 第52-53页 |
| ·卖空限制和资产误定价程度 | 第53-55页 |
| ·实证研究 | 第55-65页 |
| ·关键指标的构建 | 第55-57页 |
| ·研究样本的筛选 | 第57-61页 |
| ·实证结果 | 第61-65页 |
| ·稳健性检验 | 第65页 |
| ·本章小结 | 第65-67页 |
| 4 价格不完全揭示信息的异质信念资产定价 | 第67-84页 |
| ·引言 | 第67-69页 |
| ·基本模型 | 第69-78页 |
| ·研究假设 | 第69-70页 |
| ·资产的均衡价格 | 第70-74页 |
| ·模型分析 | 第74-78页 |
| ·实证研究 | 第78-83页 |
| ·B 股折价的模型构建 | 第78-80页 |
| ·研究样本的筛选 | 第80页 |
| ·关键指标的构建 | 第80-81页 |
| ·实证结果 | 第81-82页 |
| ·稳健性检验 | 第82-83页 |
| ·本章小结 | 第83-84页 |
| 5 投资者异质信念的进化与资产定价 | 第84-106页 |
| ·引言 | 第84-85页 |
| ·进化博弈与投资者信念的进化 | 第85-89页 |
| ·进化博弈论的产生及发展 | 第85-86页 |
| ·进化稳定策略和模仿者动态 | 第86-87页 |
| ·投资者信念与生态进化系统 | 第87-88页 |
| ·投资者信念进化博弈的进化稳定策略和模仿者动态定义 | 第88-89页 |
| ·基于进化博弈的投资者信念进化模型 | 第89-105页 |
| ·研究假设 | 第89-90页 |
| ·收益正性动态条件下的进化博弈模型 | 第90-92页 |
| ·进化过程的路径选择和均衡特征 | 第92-95页 |
| ·异质信念对系统进化和均衡的影响 | 第95-100页 |
| ·数值分析 | 第100-105页 |
| ·本章小结 | 第105-106页 |
| 6 结论 | 第106-109页 |
| ·本文的主要结论 | 第106-107页 |
| ·本文的不足和研究展望 | 第107-109页 |
| 致谢 | 第109-110页 |
| 参考文献 | 第110-118页 |
| 附录 | 第118-125页 |
| A 作者在攻读博士学位期间发表的论文目录 | 第118页 |
| B 攻读博士学位期间参与的科研项目 | 第118-119页 |
| C 数据处理程序 | 第119-125页 |