| 中文摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-11页 |
| 引言 | 第11-16页 |
| 第一章 证券私募发行和私募证券转让 | 第16-25页 |
| 一、证券法上"证券"的概念 | 第16-17页 |
| 二、证券私募发行 | 第17-21页 |
| 三、证券"发行"、"转让"与"二次发行"概念之辨——以美国法为视角 | 第21-25页 |
| 第二章 我国私募证券转让法律制度的现状和缺陷 | 第25-35页 |
| 一、私募股权证券转让法律制度现状及其缺陷 | 第25-31页 |
| (一) 上市公司私募股票转让法律制度现状 | 第25-27页 |
| (二) 非上市公众公司私募股票(股份)转让法律制度现状 | 第27页 |
| (三) 非公开发行股份公司私募股票(股份)转让法律制度现状 | 第27-28页 |
| (四) 我国私募股权证券转让法律制度的缺陷 | 第28-31页 |
| 二、私募债券转让法律制度现状和缺陷 | 第31-35页 |
| (一) 私募债券转让法律制度的现状 | 第31-33页 |
| (二) 我国私募债券转让法律制度的缺陷 | 第33-35页 |
| 第三章 美国私募证券转售法律制度及其借鉴价值 | 第35-56页 |
| 一、美国私募证券转售制度建立遵循的基本原则 | 第35-37页 |
| 二、为私募证券提供公开转售的豁免——RULE 144及其2007年修正 | 第37-42页 |
| (一) 2007年修正前Rule 144的基本内容 | 第38-40页 |
| (二) 2007年Rule 144的修正及评价 | 第40-41页 |
| (三) 适用Rule 144转售"受限制证券"的基本步骤 | 第41-42页 |
| 三、为私募证券提供私下转售的豁免——RULE 144A制度创新和局限 | 第42-49页 |
| (一) Rule 144A的基本内容 | 第43-46页 |
| (二) Rule 144A的制度创新 | 第46-48页 |
| (三) Rule 144A的缺陷 | 第48-49页 |
| 四、美国证券法律制度下违法转售私募证券的法律责任 | 第49-51页 |
| (一) 民事责任 | 第49-50页 |
| (二) 行政责任 | 第50-51页 |
| (三) 刑事责任 | 第51页 |
| 五、美国私募证券转售制度的借鉴价值 | 第51-56页 |
| (一) 限制私募证券转售和增强私募证券流动性的平衡 | 第51-53页 |
| (二) 建立合格投资者法律制度 | 第53-54页 |
| (三) 私募证券转售信息披露的要求 | 第54-55页 |
| (四) 违法转售私募证券法律责任的追究 | 第55-56页 |
| 第四章 建立我国私募证券转让法律制度的基本构想 | 第56-68页 |
| 一、建立和完善我国私募证券合法转让的法律途径 | 第56-65页 |
| (一) 在我国证券法律制度中建立"公众公司"制度 | 第56-58页 |
| (二) 在我国证券法律制度中建立"二次发行"法律制度 | 第58-59页 |
| (三) 在我国证券私募法律制度中建立"合格投资者"法律制度 | 第59-61页 |
| (四) 建立私募证券私下转让法律制度 | 第61-63页 |
| (五) 建立私募证券公开转让的法律制度 | 第63-65页 |
| (六) 其他特殊情形下的转让 | 第65页 |
| 二、完善违法转让私募证券的法律责任制度 | 第65-68页 |
| (一) 建立统一的违法转让私募证券法律责任制度 | 第66页 |
| (二) 明确私募证券发行人和转让人的责任 | 第66-68页 |
| 结论 | 第68-69页 |
| 参考文献 | 第69-71页 |
| 致谢 | 第71页 |
