歌尔股份发行可转债的经济后果研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| abstract | 第5-6页 |
| 1 导论 | 第13-20页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第13-14页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第13-14页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第14页 |
| 1.2 本文的创新点、研究思路和方法 | 第14-16页 |
| 1.2.1 本文的创新点 | 第14页 |
| 1.2.2 研究思路 | 第14-15页 |
| 1.2.3 研究方法 | 第15-16页 |
| 1.3 文献综述 | 第16-20页 |
| 1.3.1 可转债发行动因相关文献综述 | 第16-17页 |
| 1.3.2 可转债融资效果相关文献综述 | 第17-19页 |
| 1.3.3 文献评述 | 第19-20页 |
| 2 相关概念界定与理论基础 | 第20-23页 |
| 2.1 相关概念界定 | 第20-21页 |
| 2.1.1 可转换债券 | 第20页 |
| 2.1.2 转股 | 第20-21页 |
| 2.2 理论基础 | 第21-23页 |
| 2.2.1 融资优序理论 | 第21页 |
| 2.2.2 权衡理论 | 第21-22页 |
| 2.2.3 代理成本理论 | 第22-23页 |
| 3 歌尔股份发行可转债的融资动因及融资过程 | 第23-29页 |
| 3.1 案例公司简介 | 第23页 |
| 3.1.1 行业分析 | 第23页 |
| 3.1.2 歌尔股份简介 | 第23页 |
| 3.2 歌尔股份发行可转债的融资动因 | 第23-26页 |
| 3.2.1 优化资本结构 | 第23-24页 |
| 3.2.2 获取更多股权收益 | 第24-25页 |
| 3.2.3 降低逆向选择成本 | 第25-26页 |
| 3.2.4 完善公司治理结构 | 第26页 |
| 3.3 融资过程及募集资金使用情况 | 第26-29页 |
| 3.3.1 歌尔转债的发行回顾 | 第26-27页 |
| 3.3.2 募集资金使用情况 | 第27-29页 |
| 4 歌尔股份发行可转债的经济后果 | 第29-49页 |
| 4.1 歌尔转债发行对财务状况的影响分析 | 第29-35页 |
| 4.1.1 负债结构分析 | 第29-30页 |
| 4.1.2 资产运营效率分析 | 第30-32页 |
| 4.1.3 偿债能力分析 | 第32-34页 |
| 4.1.4 现金流量分析 | 第34-35页 |
| 4.2 歌尔转债的财务绩效分析 | 第35-42页 |
| 4.2.1 一般财务绩效分析 | 第35-39页 |
| 4.2.2 基于EVA的综合绩效分析 | 第39-42页 |
| 4.3 歌尔转债的市场反应分析 | 第42-47页 |
| 4.3.1 歌尔转债公告日前后股价变动情况分析 | 第42-43页 |
| 4.3.2 基于事件研究法的市场反应分析 | 第43-47页 |
| 4.4 歌尔转债转股情况分析 | 第47-49页 |
| 4.4.1 赎回条款对转股情况的影响分析 | 第47页 |
| 4.4.2 歌尔转债转股对总股本及控股股东的影响 | 第47-49页 |
| 5 结论与展望 | 第49-52页 |
| 5.1 研究结论 | 第49-50页 |
| 5.2 启示和建议 | 第50-51页 |
| 5.2.1 谨慎选择发行时机 | 第50页 |
| 5.2.2 控制发行规模 | 第50页 |
| 5.2.3 恰当设计到期期限 | 第50-51页 |
| 5.2.4 合理设置转股价格 | 第51页 |
| 5.2.5 限制向下修正次数 | 第51页 |
| 5.3 不足与展望 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-54页 |
| 致谢 | 第54页 |
