| 摘要 | 第2-3页 |
| ABSTRACT | 第3页 |
| 引言 | 第8-9页 |
| 1 中国证券公司的发展历程和特点 | 第9-16页 |
| 1.1 中国证券公司的发展历程 | 第9-10页 |
| 1.2 中国证券公司发展的历史特点 | 第10-12页 |
| 1.2.1 超常规发展与规则滞后的矛盾始终突出 | 第10-11页 |
| 1.2.2 证券公司内在素质提升较慢 | 第11页 |
| 1.2.3 监管层缺乏经验，政令不统一 | 第11页 |
| 1.2.4 行业自律机制缺失 | 第11页 |
| 1.2.5 证券经营受市场周期影响明显 | 第11-12页 |
| 1.3 中国证券公司发展中的主要问题 | 第12-16页 |
| 1.3.1 资金规模小 | 第12页 |
| 1.3.2 业务领域狭窄，市场竞争激烈、低效、无序 | 第12-13页 |
| 1.3.3 经营水平较差，创新意识薄弱，靠行情吃饭现象严重 | 第13-14页 |
| 1.3.4 资产质量较差 | 第14-15页 |
| 1.3.5 依法经营意识较差，风险管理问题较多 | 第15-16页 |
| 2 未来几年中国证券公司面临的挑战 | 第16-26页 |
| 2.1 入世后中国证券业形势判断 | 第16-20页 |
| 2.1.1 国外证券公司大规模进入的时机和方式 | 第16-17页 |
| 2.1.2 合营或外资证券公司业务将集中在创新业务 | 第17页 |
| 2.1.3 传统业务的竞争仍将在国内券商之间展开 | 第17-18页 |
| 2.1.4 国内证券公司整合加剧 | 第18-19页 |
| 2.1.5 银行、证券加强合作势在必行 | 第19页 |
| 2.1.6 人才争夺战将愈演愈烈 | 第19-20页 |
| 2.1.7 券商增资扩股、筹备上市将成为热点 | 第20页 |
| 2.2 我国券商与国际券商的差距 | 第20-23页 |
| 2.2.1 企业规模上的差距 | 第21-22页 |
| 2.2.2 资产管理业务的差距 | 第22页 |
| 2.2.3 承销业务的差距 | 第22页 |
| 2.2.4 业务创新能力的差距 | 第22页 |
| 2.2.5 风险控制上的差距 | 第22-23页 |
| 2.2.6 法人治理结构的差距 | 第23页 |
| 2.2.7 人力资源的差距 | 第23页 |
| 2.3 我国证券公司面临的主要挑战 | 第23-26页 |
| 2.3.1 业务的挑战 | 第24页 |
| 2.3.2 管理水平的挑战 | 第24页 |
| 2.3.3 组织结构的挑战 | 第24-25页 |
| 2.3.4 人才的挑战 | 第25-26页 |
| 3 规范与发展对策之一:完善法人治理结构 | 第26-33页 |
| 3.1 法人治理结构的概念和功能 | 第26-27页 |
| 3.2 西方发达国家证券公司法人治理结构的情况和特点 | 第27-28页 |
| 3.2.1 股权特征 | 第27页 |
| 3.2.2 运作机制 | 第27页 |
| 3.2.3 激励机制 | 第27-28页 |
| 3.2.4 信息披露制度 | 第28页 |
| 3.3 中国券商法人治理结构现状 | 第28-30页 |
| 3.4 中国券商法人治理结构中存在的问题 | 第30页 |
| 3.4.1 大股东控制 | 第30页 |
| 3.4.2 内部人控制 | 第30页 |
| 3.5 完善法人治理结构的对策 | 第30-33页 |
| 3.5.1 现代企业制度创新 | 第30-31页 |
| 3.5.2 公司法人治理结构创新 | 第31-33页 |
| 4 规范与发展对策之二:优化组织管理结构 | 第33-40页 |
| 4.1 组织管理结构的内涵 | 第33页 |
| 4.2 西方发达国家证券公司组织结构的特点 | 第33-35页 |
| 4.2.1 以客户为导向，按客户种类划分业务部门 | 第33页 |
| 4.2.2 实行集中统一管理下的分权制 | 第33-34页 |
| 4.2.3 奉行“大业务部门架构”，强调扁平化管理 | 第34页 |
| 4.2.4 先进健全的风险管理制度 | 第34-35页 |
| 4.3 我国券商组织架构的情况 | 第35-37页 |
| 4.3.1 集权式直线组织结构 | 第35-36页 |
| 4.3.2 分权式事业部组织结构 | 第36-37页 |
| 4.4 我国证券公司组织管理模式存在的问题 | 第37-38页 |
| 4.4.1 仍按产品或服务来划分部门 | 第37页 |
| 4.4.2 仍未摆脱僵化的集权式与无序的分权式的困境 | 第37页 |
| 4.4.3 部门设置分工过细，管理层次过多 | 第37-38页 |
| 4.4.4 风险管理相对虚化 | 第38页 |
| 4.5 我国证券公司组织管理模式的再造 | 第38-40页 |
| 4.5.1 逐步树立起“制度第一”的管理思想 | 第38页 |
| 4.5.2 完善事业部管理模式，健全分级授权的管理体系 | 第38-39页 |
| 4.5.3 实施集团化战略 | 第39-40页 |
| 5 规范与发展对策之三:业务创新和提高核心竞争力 | 第40-50页 |
| 5.1 核心竞争力内涵 | 第40页 |
| 5.2 西方发达国家情况 | 第40-42页 |
| 5.3 我国券商业务竞争现状 | 第42-43页 |
| 5.3.1 业务越来越向大型公司集中 | 第42页 |
| 5.3.2 业务竞争激烈、无序 | 第42-43页 |
| 5.4 业务创新和核心竞争力的培育 | 第43-50页 |
| 5.4.1 业务理念的创新 | 第43页 |
| 5.4.2 投资银行业务的创新 | 第43-45页 |
| 5.4.3 经纪业务创新 | 第45-46页 |
| 5.4.4 大力推进网上交易 | 第46-47页 |
| 5.4.5 推进资产管理业务 | 第47-48页 |
| 5.4.6 积极拓展证券公司业务品种和范围 | 第48-50页 |
| 6 规范与发展对策之四:强化风险管理 | 第50-58页 |
| 6.1 从业务构成看我国证券公司风险 | 第50-53页 |
| 6.1.1 证券经纪业务风险 | 第50-52页 |
| 6.1.2 证券承销业务风险 | 第52页 |
| 6.1.3 自营业务风险 | 第52-53页 |
| 6.1.4 其他业务风险 | 第53页 |
| 6.2 风险管理的国际比较 | 第53-55页 |
| 6.2.1 风险管理理念的差异 | 第54页 |
| 6.2.2 组织架构上的差距 | 第54页 |
| 6.2.3 管理手段上的差异 | 第54页 |
| 6.2.4 经营规模上的差距 | 第54-55页 |
| 6.3 风险防范与管理应对措施 | 第55-58页 |
| 6.3.1 树立科学的风险管理理念 | 第55页 |
| 6.3.2 建立合理的组织架构 | 第55页 |
| 6.3.3 提高风险管理技术水平 | 第55-56页 |
| 6.3.4 建立健全风险管理的内控体系 | 第56-58页 |
| 参考文献 | 第58-59页 |
