我国利率调整对股票价格影响研究
| 摘要 | 第3-4页 |
| ABSTRACT | 第4页 |
| 1 引言 | 第7-13页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第7-8页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第7-8页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第8页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第8-11页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第8-9页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第9-11页 |
| 1.3 研究内容及方法 | 第11-12页 |
| 1.3.1 本文研究的内容 | 第11-12页 |
| 1.3.2 本文研究的方法 | 第12页 |
| 1.4 研究的思路以及主要创新点 | 第12-13页 |
| 1.4.1 研究思路 | 第12-13页 |
| 1.4.2 主要创新点 | 第13页 |
| 2 相关理论研究 | 第13-24页 |
| 2.1 相关定义界定义 | 第13-15页 |
| 2.1.1 利率的定义 | 第13-14页 |
| 2.1.2 股票价格指数的定义 | 第14-15页 |
| 2.2 实证分析相关理论综述 | 第15-19页 |
| 2.2.1 协整理论与协整检验 | 第15-16页 |
| 2.2.2 整形阶数与单位根检验理论 | 第16-17页 |
| 2.2.3 格兰杰因果关系理论 | 第17-18页 |
| 2.2.4 误差修正模型（ECM）理论 | 第18-19页 |
| 2.3 股票定价理论 | 第19-22页 |
| 2.3.1 股利贴现模型 | 第20页 |
| 2.3.2 现金流贴现模型 | 第20-21页 |
| 2.3.3 股票内在价值定价模型 | 第21页 |
| 2.3.4 资本资产定价模型 | 第21-22页 |
| 2.4 存款利率变动对股票市场的影响途径 | 第22-24页 |
| 2.4.1 微观影响途径 | 第22-23页 |
| 2.4.2 宏观影响途径 | 第23-24页 |
| 3 我国存款利率与股票价格实证分析 | 第24-33页 |
| 3.1 我国存款利率与股票价格的联动效应分析 | 第24-26页 |
| 3.2 存款利率影响股票价格的实证研究 | 第26-33页 |
| 3.2.1 变量与研究方法的选择 | 第26-29页 |
| 3.2.2 单位根ADF检验 | 第29页 |
| 3.2.3 Johansen协整检验 | 第29-31页 |
| 3.2.4 误差修正模型 | 第31-32页 |
| 3.2.5 格兰杰（Granger） 因果检验 | 第32-33页 |
| 4 分析结论及政策建议 | 第33-37页 |
| 4.1 实证分析结果 | 第33-34页 |
| 4.2 结合实证的理论结果分析 | 第34-35页 |
| 4.2.1 利率政策的滞后性 | 第34-35页 |
| 4.2.2 市场信息传导机制不成熟 | 第35页 |
| 4.2.3 股民投资教育程度整体水平不高 | 第35页 |
| 4.3 政策建议 | 第35-37页 |
| 4.3.1 规范股票市场，完善传导机制 | 第35-36页 |
| 4.3.2 加强两市场联系，完善监管机制 | 第36页 |
| 4.3.3 优化利率结构，完善政策制定流程 | 第36-37页 |
| 4.3.4 加强投资者教育，实现良性循环 | 第37页 |
| 5 本文研究的结论与局限性 | 第37-39页 |
| 5.1 本文研究的主要结论 | 第37-38页 |
| 5.2 本文的局限性 | 第38-39页 |
| 后记（致谢） | 第39-40页 |
| 参考文献 | 第40-42页 |
| 附录A | 第42-44页 |
| 详细摘要 | 第44-49页 |
