| 摘要 | 第2-5页 |
| abstract | 第5-8页 |
| 1 绪论 | 第14-21页 |
| 1.1 研究背景和研究意义 | 第14-17页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第14-16页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第16-17页 |
| 1.2 研究思路和研究方法 | 第17-18页 |
| 1.2.1 研究思路 | 第17页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第17-18页 |
| 1.3 结构安排与创新点 | 第18-21页 |
| 1.3.1 全文的结构安排 | 第18-19页 |
| 1.3.2 创新点 | 第19页 |
| 1.3.3 研究不足 | 第19-21页 |
| 2 相关理论与文献综述 | 第21-40页 |
| 2.1 相关理论 | 第21-26页 |
| 2.1.1 "看门人"机制 | 第21-23页 |
| 2.1.2 委托代理理论 | 第23-24页 |
| 2.1.3 国家干预理论 | 第24-26页 |
| 2.2 文献综述 | 第26-37页 |
| 2.2.1 中国信用评级有效性的争论 | 第26-28页 |
| 2.2.2 评级机构的约束机制——竞争机制和声誉机制 | 第28-33页 |
| 2.2.3 信用评级的影响因素 | 第33-37页 |
| 2.3 总结与评述 | 第37-40页 |
| 3 中外评级机构比较 | 第40-58页 |
| 3.1 中外评级机构声誉资本差异较大 | 第40-50页 |
| 3.1.1 发展历程差异较大 | 第40-43页 |
| 3.1.2 评级与违约率的关系差异较大 | 第43-47页 |
| 3.1.3 信用等级迁移矩阵差异较大 | 第47-50页 |
| 3.2 中外评级行业竞争程度差异较大 | 第50-56页 |
| 3.2.1 行业进入壁垒差异较大 | 第50-53页 |
| 3.2.2 行业内部的竞争程度差异较大 | 第53-54页 |
| 3.2.3 评级服务购买者的议价能力差异较大 | 第54-56页 |
| 3.3 本章小结 | 第56-58页 |
| 4 竞争机制、声誉机制与信用评级质量——以企业债和公司债为例 | 第58-80页 |
| 4.1 理论模型 | 第58-62页 |
| 4.2 研究设计 | 第62-67页 |
| 4.2.1 声誉变量设计 | 第63-65页 |
| 4.2.2 其余变量选取 | 第65-67页 |
| 4.3 经验分析 | 第67-78页 |
| 4.3.1 描述性统计 | 第67-68页 |
| 4.3.2 回归分析 | 第68-72页 |
| 4.3.3 稳健性检验 | 第72-78页 |
| 4.4 研究结论 | 第78-79页 |
| 4.5 本章小结 | 第79-80页 |
| 5 竞争机制、声誉机制对债券信用评级的非对称影响——以企业债和公司债为例 | 第80-93页 |
| 5.1 研究设计 | 第81-82页 |
| 5.2 经验分析 | 第82-90页 |
| 5.2.1 描述性统计 | 第82-84页 |
| 5.2.2 回归分析 | 第84-88页 |
| 5.2.3 稳健性检验 | 第88-90页 |
| 5.3 研究结论 | 第90-91页 |
| 5.4 本章小结 | 第91-93页 |
| 6 强化竞争机制和声誉机制约束力的经验借鉴 | 第93-129页 |
| 6.1 评级机构的监管 | 第93-103页 |
| 6.1.1 独立性 | 第93-96页 |
| 6.1.2 信息披露 | 第96-100页 |
| 6.1.3 民事责任 | 第100-103页 |
| 6.2 基于评级的金融监管体系(RDRs)的经验与教训 | 第103-117页 |
| 6.2.1 RDRs推动了评级的发展 | 第103-111页 |
| 6.2.2 RDRs限制了竞争 | 第111-115页 |
| 6.2.3 RDRs弱化了声誉机制的约束作用 | 第115-117页 |
| 6.3 评级机构业务模式 | 第117-122页 |
| 6.3.1 发行人付费业务模式 | 第117-118页 |
| 6.3.2 投资者付费模式 | 第118-119页 |
| 6.3.3 投资者控股评级机构的模式 | 第119-120页 |
| 6.3.4 剥离收费的业务模式 | 第120-122页 |
| 6.3.5 发行人和投资者共同付费模式 | 第122页 |
| 6.4 本章小结 | 第122-129页 |
| 7 结论、政策建议与研究展望 | 第129-140页 |
| 7.1 研究结论 | 第129-132页 |
| 7.2 政策建议 | 第132-138页 |
| 7.3 研究展望 | 第138-140页 |
| 参考文献 | 第140-149页 |
| 后记 | 第149-151页 |
