| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-8页 |
| 第一章 绪论 | 第8-12页 |
| 第一节 选题背景 | 第8页 |
| 第二节 国内外研究现状综述 | 第8-10页 |
| 一、 国外研究现状 | 第8-9页 |
| 二、 国内研究现状 | 第9-10页 |
| 第三节 本文的主要内容和方法 | 第10-11页 |
| 第四节 本文可能的创新与不足 | 第11-12页 |
| 第二章 买卖价差理论介绍 | 第12-20页 |
| 第一节 买卖价差问题的提出 | 第12-13页 |
| 第二节 买卖价差的存货模型 | 第13-16页 |
| 一、 第一类存货模型—Garman 模型 | 第13-14页 |
| 二、 第二类存货模型—Stoll 单时期模型 | 第14-15页 |
| 三、 第三类存货模型—Ho-Stoll 多时期模型 | 第15-16页 |
| 第三节 买卖价差的信息模型 | 第16-20页 |
| 一、 信息基础模型 | 第16-18页 |
| 二、 策略交易模型 | 第18-20页 |
| 第三章 期货市场流动性的理论基础 | 第20-25页 |
| 第一节 期货市场流动性的内涵 | 第20-21页 |
| 一、 金融学界关于“流动性”含义的界定 | 第20页 |
| 二、 期货合约特点及流动性 | 第20-21页 |
| 三、 本文对期货市场流动性含义的界定 | 第21页 |
| 第二节 期货市场流动性度量指标 | 第21-23页 |
| 一、 流动性宏观度量指标 | 第22页 |
| 二、 流动性中观度量指标 | 第22页 |
| 三、 流动性微观度量指标 | 第22-23页 |
| 第三节 期货市场买卖价差与流动性 | 第23-25页 |
| 一、 买卖报价价差 | 第24页 |
| 二、 有效价差 | 第24-25页 |
| 第四章 上海期货市场流动性日内和周内变动特征分析 | 第25-38页 |
| 第一节 上海期货市场相关情况介绍 | 第25-28页 |
| 一、 交易机制 | 第25-26页 |
| 二、 交易品种 | 第26-27页 |
| 三、 交易规模 | 第27-28页 |
| 第二节 上海期货交易所成交记录的统计性分析 | 第28-29页 |
| 一、 研究样本的选取 | 第28-29页 |
| 二、 成交数据的描述性统计 | 第29页 |
| 第三节 上海期货市场流动性日内变动特征研究 | 第29-35页 |
| 一、 买卖报价价差和有效价差的统计描述 | 第29-31页 |
| 二、 流动性的日内变动特征 | 第31-35页 |
| 第四节 上海期货市场流动性周内变动特征研究 | 第35-38页 |
| 第五章 上海期货市场流动性成本组成成分的实证分析 | 第38-45页 |
| 第一节 买卖价差各成分的估计方法 | 第38-40页 |
| 一、 逆向选择成分 | 第38-39页 |
| 二、 指令处理成分 | 第39页 |
| 三、 指令持续成分 | 第39-40页 |
| 第二节 上海期货市场流动性成本组成成分分解 | 第40-45页 |
| 一、 逆向选择成分的实证结果分析 | 第40-41页 |
| 二、 指令处理成分的实证结果分析 | 第41-42页 |
| 三、 指令持续成分的实证结果分析 | 第42-45页 |
| 第六章 实证研究结论及政策建议 | 第45-50页 |
| 第一节 实证研究结论 | 第45-46页 |
| 第二节 投资者策略制定的建议 | 第46-47页 |
| 一、 日内投资建议 | 第46页 |
| 二、 周内投资建议 | 第46-47页 |
| 三、 投资品种选择的建议 | 第47页 |
| 第三节 提高上海期货市场流动性的政策建议 | 第47-50页 |
| 一、 适当调整某些交易品种的最小变动价位 | 第47-48页 |
| 二、 改变开盘和收盘机制 | 第48-49页 |
| 三、 严格执行信息披露制度 | 第49页 |
| 四、 培养机构投资者 | 第49-50页 |
| 参考文献 | 第50-53页 |
| 致谢 | 第53-54页 |
| 攻读学位期间发表的论文 | 第54页 |