我国企业债券信用价差的影响因素实证分析
| 致谢 | 第1-5页 |
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-10页 |
| 1 绪论 | 第10-17页 |
| ·研究背景 | 第10-11页 |
| ·研究意义 | 第11-12页 |
| ·理论意义 | 第11页 |
| ·现实意义 | 第11-12页 |
| ·相关概念的界定 | 第12-14页 |
| ·企业债券 | 第12-13页 |
| ·信用价差 | 第13页 |
| ·信用价差的计算方法 | 第13-14页 |
| ·研究的思路和内容 | 第14-15页 |
| ·研究创新点 | 第15页 |
| ·论文结构安排 | 第15-17页 |
| 2 相关理论及文献综述 | 第17-31页 |
| ·企业债券信用风险的定价模型 | 第17-23页 |
| ·传统方法 | 第17-18页 |
| ·结构化模型 | 第18-21页 |
| ·简约化模型 | 第21-22页 |
| ·混合模型 | 第22-23页 |
| ·信用价差分解理论 | 第23-25页 |
| ·预期损失 | 第23-24页 |
| ·风险溢价 | 第24页 |
| ·流动性溢价 | 第24页 |
| ·税收补偿 | 第24-25页 |
| ·国外研究成果 | 第25-27页 |
| ·关于宏观影响因素的研究 | 第25-26页 |
| ·关于流动性影响因素的研究 | 第26-27页 |
| ·信用价差期限结构的研究 | 第27页 |
| ·国内研究成果 | 第27-29页 |
| ·关于宏观影响因素的研究 | 第27-28页 |
| ·关于流动性影响因素的研究 | 第28-29页 |
| ·总结与评述 | 第29-31页 |
| 3 我国企业债券信用价差影响因素分析 | 第31-41页 |
| ·我国企业债券的发展情况 | 第31-34页 |
| ·我国企业债券的发展历程 | 第31-32页 |
| ·我国企业债券市场的发展现状 | 第32-34页 |
| ·信用价差的宏观影响因素 | 第34-36页 |
| ·无风险利率 | 第34-35页 |
| ·消费者物价指数 | 第35-36页 |
| ·汇率 | 第36页 |
| ·经济周期 | 第36页 |
| ·信用价差的微观影响因素 | 第36-38页 |
| ·企业的经营情况 | 第37页 |
| ·企业所处的行业 | 第37-38页 |
| ·信用价差的流动性影响因素 | 第38-39页 |
| ·市场交易机制 | 第38页 |
| ·交易成本 | 第38-39页 |
| ·信用价差的其他影响因素 | 第39-41页 |
| ·信用评级 | 第39页 |
| ·到期剩余时间 | 第39-40页 |
| ·税收 | 第40-41页 |
| 4 企业债券信用价差实证研究 | 第41-65页 |
| ·实证模型的设计思路 | 第41页 |
| ·微观影响因素的实证分析 | 第41-52页 |
| ·研究数据的选取 | 第41页 |
| ·研究变量的确定 | 第41-45页 |
| ·多元回归分析 | 第45-49页 |
| ·因子分析 | 第49-52页 |
| ·宏观影响因素的实证分析 | 第52-61页 |
| ·研究数据的选取 | 第52页 |
| ·研究变量的确定 | 第52-53页 |
| ·多元回归分析 | 第53-57页 |
| ·向量自回归(VAR)模型和脉冲响应分析 | 第57-61页 |
| ·流动性影响因素的实证分析 | 第61-65页 |
| ·研究数据的选取 | 第61页 |
| ·研究变量的确定 | 第61-62页 |
| ·多元回归分析 | 第62-65页 |
| 5 研究结论和论文展望 | 第65-68页 |
| ·研究结论 | 第65-66页 |
| ·研究展望 | 第66-68页 |
| 参考文献 | 第68-73页 |
