| 内容摘要 | 第1-8页 |
| Abstract | 第8-12页 |
| 引言 | 第12页 |
| 一、 股票期权制度的理论概述 | 第12-22页 |
| （一） 股票期权的历史沿革及确切涵义 | 第12-14页 |
| （二） 股票期权的特征阐述 | 第14-16页 |
| 1 股票期权是未来才能行使的权利 | 第14-15页 |
| 2 股票期权是一种选择权 | 第15页 |
| 3 股票期权制度激励对象的特定性 | 第15页 |
| 4 与我国众多国有企业非流通股不同，授予公司员工的股票期权须是流通股 | 第15-16页 |
| （三） 股票期权的法律性质分析 | 第16-17页 |
| （四） 股票期权制度的理论基础 | 第17-20页 |
| 1 委托代理理论 | 第18页 |
| 2 人力资本理论 | 第18-19页 |
| 3 公司治理理论 | 第19-20页 |
| （五） 股票期权制度的利弊分析 | 第20-22页 |
| 1 股票期权制度的存在价值 | 第20-21页 |
| 2 股票期权制度的弊端分析 | 第21-22页 |
| 二、 股票期权制度在我国的实践剖析 | 第22-25页 |
| （一） 中国实行股票期权制度的现实意义 | 第22-23页 |
| 1 “59 岁”现象在大型国有企业中层出不穷，国有资产被侵吞的同时也流失了优秀企业人才 | 第23页 |
| 2 股票期权制度能解决我国上市公司代理人激励不足问题，也能以较低成本吸引高级人才 | 第23页 |
| （二） 股票期权制度在我国的发展历程 | 第23-25页 |
| 1 早期探索阶段 | 第24页 |
| 2 股权分置改革阶段 | 第24-25页 |
| 3 《公司法》《证券法》等相关法修改后的发展机遇阶段 | 第25页 |
| 三、 我国实行股票期权制度的障碍解析 | 第25-33页 |
| （一） 我国现行的法律制度障碍 | 第25-31页 |
| 1 《公司法》《证券法》障碍 | 第26-28页 |
| 2 我国《税法》对期权实施的障碍 | 第28-30页 |
| 3 《会计准则》对股票期权的影响 | 第30页 |
| 4 《劳动法》对报酬形式规定过于单一 | 第30-31页 |
| （二） 我国外部环境障碍 | 第31-32页 |
| 1 证券市场不成熟 | 第31页 |
| 2 经理人市场的落后 | 第31-32页 |
| （三） 公司内部障碍——公司治理结构缺陷 | 第32-33页 |
| 1 产权结构问题 | 第32页 |
| 2 组织结构问题 | 第32页 |
| 3 “内部人控制”严重，监督机制不健全 | 第32-33页 |
| 四、 我国上市公司股票期权制度的完善建议 | 第33-40页 |
| （一） 宏观层面——法律法规及外部市场环境的完善 | 第33-38页 |
| 1 股票来源的改善 | 第33-34页 |
| 2 行权过程中的法律完善 | 第34-35页 |
| 3 税制优惠的改进 | 第35-36页 |
| 4 会计方面的完善 | 第36页 |
| 5 《劳动法》方面完善 | 第36页 |
| 6 外部市场环境的改善 | 第36-38页 |
| （二） 微观方面——公司治理结构的完善 | 第38-40页 |
| 1 股权结构需更进一步优化 | 第38-39页 |
| 2 完善独立董事制度 | 第39-40页 |
| 结语 | 第40-41页 |
| 参考文献 | 第41-43页 |
| 致谢 | 第43页 |
