基于不确定性和后市流动性的IPO抑价研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-8页 |
| 1 绪论 | 第8-11页 |
| ·研究背景及意义 | 第8-9页 |
| ·研究背景 | 第8-9页 |
| ·研究意义 | 第9页 |
| ·研究内容 | 第9-10页 |
| ·创新之处 | 第10页 |
| ·文章结构 | 第10-11页 |
| 2 国内外IPO 抑价文献综述 | 第11-23页 |
| ·国外IPO 抑价研究综述 | 第11-18页 |
| ·IPO 抑价的一级市场解释 | 第11-17页 |
| ·IPO 抑价的二级市场解释 | 第17-18页 |
| ·国内研究现状 | 第18-22页 |
| ·国内研究综述 | 第18-21页 |
| ·我国IPO 抑价的制度性因素 | 第21-22页 |
| ·本章小结 | 第22-23页 |
| 3 不确定性与IPO 抑价 | 第23-32页 |
| ·引言 | 第23-25页 |
| ·不确定性模型 | 第25-29页 |
| ·模型假设 | 第25-26页 |
| ·固定价格发行机制下的IPO 定价模型 | 第26-27页 |
| ·询价发行机制下的IPO 定价模型 | 第27-28页 |
| ·模型的基本结论 | 第28-29页 |
| ·模型的实证检验 | 第29-31页 |
| ·样本选择和数据来源 | 第29页 |
| ·不确定性的影响因素 | 第29页 |
| ·检验方法 | 第29-30页 |
| ·实证检验结果及分析 | 第30-31页 |
| ·本章小结 | 第31-32页 |
| 4 后市流动性与IPO 抑价 | 第32-45页 |
| ·引言 | 第32-36页 |
| ·流动性与IPO 抑价的关系 | 第32页 |
| ·流动性的度量 | 第32-36页 |
| ·IPO 抑价的后市流动性需求分析 | 第36-39页 |
| ·实证研究 | 第39-44页 |
| ·样本选择和研究假设 | 第39页 |
| ·深度（换手率）与IPO 抑价 | 第39-41页 |
| ·有效流速与IPO 抑价 | 第41-42页 |
| ·引入流动性因子前后的实证比较 | 第42-44页 |
| ·本章小结 | 第44-45页 |
| 5 结论与展望 | 第45-48页 |
| ·结论 | 第45页 |
| ·后续研究工作的展望 | 第45-46页 |
| ·减少抑价程度的政策性建议 | 第46-48页 |
| 致谢 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-55页 |
| 附录 | 第55-57页 |
| A. 作者在攻读硕士学位期间发表的论文 | 第55页 |
| B. 作者在攻读硕士学位期间参加的科研项目 | 第55-57页 |
