| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第12-18页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第12页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第12页 |
| 1.2 研究内容与方法 | 第12-15页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第12-13页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第13-15页 |
| 1.3 主要工作及创新点 | 第15-18页 |
| 1.3.1 主要工作 | 第15页 |
| 1.3.2 创新点 | 第15-18页 |
| 第2章 文献综述 | 第18-22页 |
| 2.1 投资者情绪度量指标研究 | 第18-19页 |
| 2.1.1 主观调查类 | 第18页 |
| 2.1.2 市场代理指标类 | 第18页 |
| 2.1.3 环境代理指标类 | 第18-19页 |
| 2.1.4 媒体指标类 | 第19页 |
| 2.2 投资者情绪与股票市场的关系研究 | 第19-22页 |
| 2.2.1 投资者情绪对资产定价影响模型的相关研究 | 第19页 |
| 2.2.2 投资者情绪对股票市场股价影响的相关研究 | 第19-20页 |
| 2.2.3 投资者情绪对股票市场成交量影响的相关研究 | 第20页 |
| 2.2.4 投资者情绪对股票市场波动率影响的相关研究 | 第20页 |
| 2.2.5 投资者情绪对股票市场横截面影响的相关研究 | 第20页 |
| 2.2.6 基于微博的投资者情绪对股票市场指标影响的相关研究 | 第20-22页 |
| 第3章 投资者情绪及社会媒体分析的相关理论概述 | 第22-30页 |
| 3.1 投资者情绪概述 | 第22页 |
| 3.1.1 投资者情绪的内涵 | 第22页 |
| 3.1.2 投资者情绪的成因 | 第22页 |
| 3.2 投资者情绪影响股票市场的机理 | 第22-24页 |
| 3.2.1 基于投资者情绪的投资决策过程 | 第23页 |
| 3.2.2 投资者情绪对资产定价影响模型 | 第23-24页 |
| 3.3 投资者情绪指数构建中社会媒体分析相关理论 | 第24-30页 |
| 3.3.1 社会媒体分析概述 | 第24页 |
| 3.3.2 情感分析理论 | 第24-26页 |
| 3.3.3 情感值计算方法的比较与选择 | 第26-30页 |
| 第4章 研究设计 | 第30-36页 |
| 4.1 研究假设 | 第30-32页 |
| 4.1.1 考虑股票异质性的投资者情绪与股票市场指标的关系假设 | 第30-31页 |
| 4.1.2 考虑投资者异质性的投资者情绪与股票市场指标的关系假设 | 第31-32页 |
| 4.1.3 投资者情绪与股票市场指标的因果关系假设 | 第32页 |
| 4.2 数据来源与变量定义 | 第32-33页 |
| 4.2.1 数据来源 | 第32-33页 |
| 4.2.2 变量定义 | 第33页 |
| 4.3 模型设计 | 第33-36页 |
| 4.3.1 投资者情绪与股票市场相关性分析的回归模型 | 第33页 |
| 4.3.2 投资者情绪与股票市场因果关系分析的回归模型 | 第33-34页 |
| 4.3.3 投资者情绪与股票市场收盘价之间关系的动量效应回归模型 | 第34-36页 |
| 第5章 投资者情绪指数的构建 | 第36-44页 |
| 5.1 构建投资者情绪指数的步骤 | 第36页 |
| 5.2 微博数据的抓取与投资者微博的筛选 | 第36-39页 |
| 5.2.1 微博数据的抓取 | 第36-37页 |
| 5.2.2 投资者微博的筛选 | 第37-39页 |
| 5.3 投资者微博数据的输入及情感值的输出 | 第39-40页 |
| 5.4 投资者情绪指数的计算 | 第40-44页 |
| 第6章 实证分析 | 第44-64页 |
| 6.1 数据的选取与处理 | 第44-45页 |
| 6.2 考虑股票异质性的投资者情绪与股票市场指标的关系 | 第45-54页 |
| 6.2.1 基于市场分类的股票市场指标与投资者情绪的关系 | 第45-47页 |
| 6.2.2 基于投资风格分类的股票市场指标与投资者情绪的关系 | 第47-48页 |
| 6.2.3 基于企业规模分类的股票市场指标与投资者情绪的关系 | 第48-49页 |
| 6.2.4 基于行业分类的股票市场指标与投资者情绪的关系 | 第49-53页 |
| 6.2.5 基于市场状态分类的股票市场指标与投资者情绪的关系 | 第53-54页 |
| 6.3 考虑投资者异质性的投资者情绪与股票市场指标的关系 | 第54-56页 |
| 6.3.1 基于性别分类的投资者情绪与股票市场指标的关系 | 第55页 |
| 6.3.2 基于地区分类的投资者情绪与股票市场指标的关系 | 第55-56页 |
| 6.4 投资者情绪与股票市场指标的因果关系 | 第56-61页 |
| 6.4.1 单向因果关系检验 | 第57-58页 |
| 6.4.2 格兰杰因果关系检验 | 第58-61页 |
| 6.5 投资者情绪与股票市场指标关系的动量效应检验 | 第61-64页 |
| 第7章 结束语 | 第64-66页 |
| 7.1 研究结论 | 第64-65页 |
| 7.2 研究不足 | 第65页 |
| 7.3 研究展望 | 第65-66页 |
| 参考文献 | 第66-78页 |
| 致谢 | 第78-80页 |
| 附录 | 第80页 |
