可转债融资与上市公司绩效研究
| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7页 |
| 1 绪论 | 第11-16页 |
| 1.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第12-13页 |
| 1.3 研究思路和方法 | 第13-14页 |
| 1.4 研究创新 | 第14-15页 |
| 1.5 本文框架 | 第15-16页 |
| 2 文献综述 | 第16-22页 |
| 2.1 公司优序融资理论与可转债融资动因研究 | 第16-18页 |
| 2.2 可转债融资对公司公告效应的影响研究 | 第18-19页 |
| 2.3 可转债融资对公司经营绩效的影响研究 | 第19-20页 |
| 2.4 可转债的定价和价值理论研究 | 第20-21页 |
| 2.5 文献总结 | 第21-22页 |
| 3 可转债基础理论及绩效影响理论分析 | 第22-29页 |
| 3.1 可转债基本概念与条款简析 | 第22-23页 |
| 3.2 公司绩效的基本概念 | 第23页 |
| 3.3 可转债融资对公司绩效影响的理论分析 | 第23-28页 |
| 3.3.1 优化资本结构 | 第24-25页 |
| 3.3.2 降低融资成本 | 第25-26页 |
| 3.3.3 降低公司风险 | 第26-27页 |
| 3.3.4 完善公司治理 | 第27-28页 |
| 3.4 本章小结 | 第28-29页 |
| 4 可转债融资与上市公司经营绩效的研究 | 第29-43页 |
| 4.1 数据与方法 | 第29-30页 |
| 4.2 研究假设的提出 | 第30-32页 |
| 4.3 变量的选取定义与多元回归模型的构建 | 第32-34页 |
| 4.3.1 被解释变量 | 第32页 |
| 4.3.2 解释变量 | 第32-33页 |
| 4.3.3 控制变量 | 第33-34页 |
| 4.3.4 变量的定义及描述 | 第34页 |
| 4.3.5 多元回归模型构建 | 第34页 |
| 4.4 实证研究结果 | 第34-42页 |
| 4.4.1 可转债发行公司经营绩效的整体描述 | 第34-37页 |
| 4.4.2 公司经营绩效变化的显著性检验 | 第37-39页 |
| 4.4.3 多元回归分析 | 第39-41页 |
| 4.4.4 稳健性检验 | 第41-42页 |
| 4.5 本章小结 | 第42-43页 |
| 5 可转债融资与上市公司市场绩效的实证研究 | 第43-51页 |
| 5.1 市场绩效的短期表现 | 第43-47页 |
| 5.1.1 研究方法 | 第43-44页 |
| 5.1.2 发行公司股价短期表现的整体描述 | 第44-47页 |
| 5.2 市场绩效的长期表现 | 第47-49页 |
| 5.2.1 研究方法 | 第47页 |
| 5.2.2 发行公司股价长期表现的整体描述 | 第47-48页 |
| 5.2.3 相关性分析 | 第48-49页 |
| 5.3 本章小结 | 第49-51页 |
| 6 结论与研究展望 | 第51-53页 |
| 6.1 本文研究结论 | 第51页 |
| 6.2 建议 | 第51-52页 |
| 6.3 本文研究的不足及展望 | 第52-53页 |
| 参考文献 | 第53-56页 |
| 附录 | 第56-57页 |
