我国卖空者投资行为研究--基于上市公司信息环境视角
| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| Abstract | 第7页 |
| 1 引言 | 第10-16页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第10-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 研究内容与研究方法 | 第12-14页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第12-13页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第13-14页 |
| 1.3 研究创新 | 第14-16页 |
| 2 文献综述 | 第16-21页 |
| 2.1 卖空交易文献综述 | 第16-17页 |
| 2.1.1 卖空交易的市场效应 | 第16页 |
| 2.1.2 卖空交易的微观效应 | 第16-17页 |
| 2.2 卖空交易的影响因素 | 第17-19页 |
| 2.2.1 卖空交易的交易动机 | 第17-18页 |
| 2.2.2 卖空者交易的外部影响因素 | 第18-19页 |
| 2.3 上市公司信息环境研究 | 第19-21页 |
| 2.3.1 信息环境视角下公司信息研究 | 第19页 |
| 2.3.2 信息环境的微观效应 | 第19-20页 |
| 2.3.3 信息环境度量研究 | 第20-21页 |
| 3 我国融券卖空交易机制运行现状 | 第21-29页 |
| 3.1 融券卖空交易定义 | 第21页 |
| 3.2 融券交易标的证券及保证金制度 | 第21-22页 |
| 3.3 融券交易模式 | 第22-24页 |
| 3.4 我国融券业务的发展历程 | 第24-25页 |
| 3.5 我国融券交易特点 | 第25-27页 |
| 3.6 本章小结 | 第27-29页 |
| 4 理论分析及研究假设 | 第29-35页 |
| 4.1 理论基础 | 第29-32页 |
| 4.1.1 有效市场假说 | 第29页 |
| 4.1.2 有限理性假说 | 第29-30页 |
| 4.1.3 信号传递理论 | 第30-31页 |
| 4.1.4 交易费用理论 | 第31-32页 |
| 4.2 研究假设 | 第32-35页 |
| 5 回归分析 | 第35-48页 |
| 5.1 研究设计 | 第35-38页 |
| 5.1.1 数据来源 | 第35页 |
| 5.1.2 变量的定义和度量 | 第35-36页 |
| 5.1.3 实证模型 | 第36-38页 |
| 5.2 描述性统计 | 第38-40页 |
| 5.3 相关性分析 | 第40页 |
| 5.4 实证结果和分析 | 第40-48页 |
| 5.4.1 内部信息环境对卖空强度的影响 | 第40页 |
| 5.4.2 外部信息环境对卖空强度的影响 | 第40-44页 |
| 5.4.3 内生性问题 | 第44-46页 |
| 5.4.4 稳健性检验 | 第46-48页 |
| 6 研究结论 | 第48-50页 |
| 6.1 研究结论及建议 | 第48页 |
| 6.2 研究局限性与展望 | 第48-50页 |
| 参考文献 | 第50-57页 |
| 作者简介 | 第57页 |
