| Abstract | 第9页 |
| 摘要 | 第10-11页 |
| 1. Introduction | 第11-19页 |
| 1.1 Background and Significance of Topic | 第11-12页 |
| 1.2 Introduction of Global Commodity Future Market | 第12-13页 |
| 1.3 Historical Development of China Commodity Future Market | 第13-15页 |
| 1.4 Introduction to China Future Exchange | 第15-18页 |
| 1.5 Motivation and Contribution | 第18-19页 |
| 2. Review of Literature | 第19-23页 |
| 2.1. Oversea Research | 第19-20页 |
| 2.2. Domestic Research | 第20-23页 |
| 3. Definition and Description of Data | 第23-29页 |
| 3.1 Open Interest and Price Return | 第23-26页 |
| 3.1.1 Roll over Dominant Contract | 第25页 |
| 3.1.2 Return on Commodity Future Market | 第25页 |
| 3.1.3 Open interest | 第25-26页 |
| 3.2 Other Variables Definition | 第26-28页 |
| 3.2.1 Short Rate | 第26-27页 |
| 3.2.2 Yield Spread | 第27页 |
| 3.2.3 Commodity Basis | 第27-28页 |
| 3.3. Description of Variables | 第28-29页 |
| 4. Empirical Study and Results | 第29-40页 |
| 4.1 Stationary test of variables | 第29页 |
| 4.2. Correlation of Predictors | 第29-30页 |
| 4.3. Regression Methodology and Results | 第30-34页 |
| 4.3.1 Relationship between Growth Rate of Open Interest and Commodity Future Price Return | 第30-31页 |
| 4.3.2 Regression Model | 第31-34页 |
| 4.4. Robust Test | 第34-36页 |
| 4.5 Regression of Each Trading Varieties and Three Sectors | 第36-40页 |
| 5. Conclusion | 第40-42页 |
| Bibliography | 第42-44页 |
| Appendix | 第44-47页 |
| Acknowledgements | 第47-48页 |
| 附件 | 第48页 |
