| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 绪论 | 第10-16页 |
| 0.1 问题的提出 | 第10-11页 |
| 0.1.1 研究背景 | 第10页 |
| 0.1.2 研究现实意义 | 第10-11页 |
| 0.2 文献综述 | 第11-14页 |
| 0.2.1 国内外文献现状 | 第11-14页 |
| 0.2.2 国内外研究述评 | 第14页 |
| 0.3 本文分析框架 | 第14页 |
| 0.4 主要创新与不足之处 | 第14-16页 |
| 1 美国股票市场与宏观经济概述 | 第16-27页 |
| 1.1 美国股票市场 | 第16-21页 |
| 1.1.1 美国股票市场历史概览 | 第16-20页 |
| 1.1.2 标准普尔500指数简介 | 第20-21页 |
| 1.2 美国宏观经济概述 | 第21-27页 |
| 1.2.1 凯恩斯主义试验期(1933-1945) | 第21-22页 |
| 1.2.2 凯恩斯主义盛行期(1946-1970) | 第22-24页 |
| 1.2.3 新自由主义复兴期(1971-1991) | 第24-25页 |
| 1.2.4 新凯恩斯主义复兴期(1992-2015) | 第25-27页 |
| 2 股价与宏观经济关系的理论分析 | 第27-36页 |
| 2.1 宏观经济对股价影响的理论 | 第27-33页 |
| 2.1.1 产品市场对股价的影响 | 第28-30页 |
| 2.1.2 货币金融市场对股价的影响 | 第30-33页 |
| 2.2 股票市场对宏观经济影响的理论 | 第33-36页 |
| 2.2.1 股票市场对资源优化配置的影响 | 第33页 |
| 2.2.2 影响消费的股票市场财富效应 | 第33-34页 |
| 2.2.3 影响社会总投资的股票市场托宾Q效应 | 第34-36页 |
| 3 美国股票市场与宏观经济的实证分析 | 第36-46页 |
| 3.1 实证研究方法 | 第36-38页 |
| 3.1.1 时间序列的平稳性检验 | 第36页 |
| 3.1.2 VAR模型 | 第36-37页 |
| 3.1.3 脉冲响应函数 | 第37页 |
| 3.1.4 方差分解 | 第37-38页 |
| 3.2 实证分析 | 第38-45页 |
| 3.2.1 变量指标的选取 | 第38-39页 |
| 3.2.2 数据来源和样本选择 | 第39-40页 |
| 3.2.3 平稳性检验结果 | 第40-42页 |
| 3.2.4 VAR模型构建 | 第42页 |
| 3.2.5 脉冲响应函数分析 | 第42-44页 |
| 3.2.6 方差分解结果 | 第44-45页 |
| 3.3 实证结果讨论 | 第45-46页 |
| 4 结论与对中国的政策启示 | 第46-48页 |
| 4.1 结论 | 第46页 |
| 4.2 对中国的政策启示 | 第46-48页 |
| 4.2.1 政策背景 | 第46-47页 |
| 4.2.2 政策启示 | 第47-48页 |
| 参考文献 | 第48-50页 |
| 致谢 | 第50页 |
