| 致谢 | 第7-8页 |
| 摘要 | 第8-9页 |
| ABSTRACT | 第9页 |
| 1 绪论 | 第14-18页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第14-16页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第14-15页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第15-16页 |
| 1.2 研究方法与论文结构 | 第16-17页 |
| 1.2.1 研究方法 | 第16页 |
| 1.2.2 论文结构 | 第16-17页 |
| 1.3 本文主要创新点 | 第17-18页 |
| 2 理论基础与文献综述 | 第18-27页 |
| 2.1 证券分析师推荐评级及其评级变动的理论基础 | 第18-21页 |
| 2.1.1 有效市场假说 | 第18-19页 |
| 2.1.2 行为金融学理论 | 第19-20页 |
| 2.1.3 信息经济学理论 | 第20-21页 |
| 2.2 文献综述 | 第21-27页 |
| 2.2.1 关于证券分析师推荐评级及其评级变动投资价值的文献综述 | 第21-24页 |
| 2.2.2 关于最佳分析师推荐评级及其评级变动投资价值的文献综述 | 第24-25页 |
| 2.2.3 研究述评 | 第25-27页 |
| 3 我国证券分析师行业概况及最佳分析师评选机制 | 第27-34页 |
| 3.1 证券分析师的产生、类型及职能 | 第27-30页 |
| 3.1.1 证券分析师的产生 | 第27-28页 |
| 3.1.2 证券分析师的类型 | 第28-29页 |
| 3.1.3 证券分析师的职能 | 第29-30页 |
| 3.2 我国证券分析师行业发展历程 | 第30-32页 |
| 3.3 我国证券分析师行业发展趋势 | 第32页 |
| 3.4 我国最佳分析师评选机制 | 第32-34页 |
| 4 最佳分析师推荐评级及其评级变动投资价值的实证分析 | 第34-46页 |
| 4.1 提出假设 | 第34页 |
| 4.2 研究设计 | 第34-36页 |
| 4.2.1 事件定义及事件窗口的确定 | 第35页 |
| 4.2.2 模型选择与超额收益率的计算 | 第35-36页 |
| 4.2.3 显著性检验 | 第36页 |
| 4.3 样本选择及数据来源 | 第36-37页 |
| 4.4 实证结果及分析 | 第37-46页 |
| 4.4.1 描述性统计分析 | 第37-38页 |
| 4.4.2 最佳分析师推荐评级投资价值实证结果分析 | 第38-42页 |
| 4.4.3 最佳分析师推荐评级变动投资价值实证结果分析 | 第42-45页 |
| 4.4.4 稳健性检验 | 第45-46页 |
| 5 研究结论及政策建议 | 第46-50页 |
| 5.1 研究结论 | 第46-47页 |
| 5.2 政策建议 | 第47-50页 |
| 5.2.1 对普通投资者的建议 | 第47页 |
| 5.2.2 对我国最佳分析师评选机制的建议 | 第47页 |
| 5.2.3 对我国证券分析师行业发展的建议 | 第47-48页 |
| 5.2.4 对我国证券监管部门的建议 | 第48-50页 |
| 参考文献 | 第50-53页 |
| 攻读硕士学位期间的学术活动及成果情况 | 第53页 |
