| 摘要 | 第6-7页 |
| Abstract | 第7页 |
| 第1章 引言 | 第10-13页 |
| 1.1 中国式高收益债券 | 第10-11页 |
| 1.2 高收益债券发行定价的研究思路 | 第11-12页 |
| 1.3 高收益债券发行定价的研究意义 | 第12-13页 |
| 第2章 文献综述 | 第13-16页 |
| 2.1 国外高收益债券及定价研究 | 第13页 |
| 2.2 国内高收益债券及定价研究 | 第13-16页 |
| 第3章 定义利差与构建模型 | 第16-41页 |
| 3.1 影响高收益债券利差指数的因素 | 第16-26页 |
| 3.1.1 市场无风险利率波动的影响 | 第16-17页 |
| 3.1.2 发行期限的影响 | 第17-18页 |
| 3.1.3 信用违约风险的影响 | 第18页 |
| 3.1.4 债券流动性的影响 | 第18-21页 |
| 3.1.5 市场资金价格的影响 | 第21-22页 |
| 3.1.6 其他因素的影响 | 第22-26页 |
| 3.2 假设 | 第26-27页 |
| 3.3 样本数据的择定 | 第27-29页 |
| 3.4 利差定义与因素影响分析 | 第29-33页 |
| 3.4.1 信用违约利差 | 第29-30页 |
| 3.4.2 流动性利差 | 第30-32页 |
| 3.4.3 市场资金因素的利差影响 | 第32页 |
| 3.4.4 其他因素的利差影响 | 第32-33页 |
| 3.5 构建多元线性回归模型 | 第33-41页 |
| 第4章 实证分析、建议与不足 | 第41-45页 |
| 4.1 回归结果分析 | 第41-42页 |
| 4.2 对投资者的定价建议 | 第42-43页 |
| 4.2.1 关于确定信用利差的建议 | 第42页 |
| 4.2.2 关于研究期限对高收益债券发行定价的影响 | 第42-43页 |
| 4.2.3 关于市场资金价格用何种因素代表的建议 | 第43页 |
| 4.2.4 关于流动性溢价的建议 | 第43页 |
| 4.3 不足之处 | 第43-45页 |
| 第5章 结论 | 第45-46页 |
| 参考文献 | 第46-51页 |
| 附录A 高收益债券样本数据 | 第51-60页 |
| 附录B 同一发行人不同发行规模对其发行定价的影响 | 第60-62页 |
| 附录C 中证登关于信用债券的折扣系数取值标准 | 第62-63页 |
| 附录D 小样本数据 | 第63-67页 |
| 致谢 | 第67-68页 |
| 个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果 | 第68-69页 |